Mach Natural Resources LP heeft een overeenkomst getekend met Paloma Partners IV, LLC voor het verwerven van bepaalde belangen in olie- en gaseigendommen, rechten en gerelateerde activa in bepaalde graafschappen in Oklahoma voor een totale vergoeding in contanten van $ 815 miljoen, onder voorbehoud van gebruikelijke voorwaarden en aanpassingen van de sluitingsprijs (de "Overname"). De Overname zal naar verwachting op 29 december 2023 worden afgerond, met een ingangsdatum van 1 september 2023. Hoogtepunten van de activa: Recente productie van ongeveer 32.000 Boepd (23% olie, 57% vloeistoffen); PDP-reserves van ongeveer 31..5 miljoen vaten olie-equivalent ("MMBoe"); 1 platform draait momenteel in Grady County met naar verwachting 6 extra putten die tussen de ingangsdatum en de sluitingsdatum voltooid zullen worden; Ongeveer 62.000 netto acres in het Anadarko Basin in Canadian, Grady, McClain, Caddo, Custer, Dewey, Blaine en Kingfisher Counties, Oklahoma, waarvan ongeveer 76% in het kernontwikkelingsgebied in Canadian en Grady Counties en boorlocaties met hoog rendement met meer dan 12 jaar operationele inventaris op een programma met 1 platform.

Hoogtepunten van de Overname: De Overname bevordert de strategische en verklaarde doelstellingen van het Bedrijf sinds de oprichting: Focus op Distributies ? De overname draagt bij aan zowel de totale voor distributie beschikbare contanten als de verwachte contante distributie per eenheid; Gedisciplineerde overnamestrategie ? Aankoop van PDP-reserves en uitgebreide SCOOP/STACK-inventaris tegen een korting op PDP PV103; Behoud van lage schuldenlast?

Schuld/EBITDA blijft na afronding transactie onder 1,0x en herinvesteringspercentage onder 50% ? Toevoeging van 1 platform op nieuw verworven activa naast het huidige ontwikkelingsprogramma van 2 platformen terwijl het herinvesteringspercentage onder 50% blijft. Mach is van plan om de aankoopprijs te financieren met nieuwe schuldfinanciering.

Mach heeft volledig toegezegde financiering ontvangen van een groep onder leiding van Chambers Energy Management en EOC Partners, waaronder Mercuria Investments US Inc, fondsen beheerd door Farallon Capital Management LLC, Macquarie Group en andere financiële instellingen als deelnemers. De Senior Secured Term Loan van $825 miljoen wordt tegelijk met de Overname afgesloten. Kirkland & Ellis treedt op als juridisch adviseur voor Mach.

Vinson & Elkins treedt op als juridisch adviseur en RBC Richardson Barr treedt op als financieel adviseur voor de Verkopers. Latham & Watkins treedt op als juridisch adviseur voor de deelnemers aan de termijnlening.