MATTIOLI WOODS PLC (Alliance News) - Mattioli Woods PLC heeft vrijdag een bod van Pollen Street Capital Ltd geaccepteerd waarmee de waarde van het bedrijf wordt geschat op GBP432 miljoen.
De in Leicester, Engeland, gevestigde specialist in vermogensbeheer zei dat het bod in contanten 804 pence per aandeel waard was, een premie van 34% ten opzichte van de slotkoers van donderdag van 600,00p.
Aandelen in Mattioli Woods sprongen vrijdag in Londen 32% omhoog naar 793,00p per stuk.
Aandelen in Pollen Street Capital bleven vrijdag onveranderd op 550p per stuk.
Daarnaast zullen aandeelhouders van Mattioli Woods recht hebben op het eerder aangekondigde interim-dividend van 9p per aandeel dat op 22 maart zal worden uitbetaald.
Pollen Street Capital, een in Londen gevestigde alternatieve beleggingsbeheerder, zei dat het van mening was dat Mattioli Woods baat zou hebben bij "de overgang naar particulier eigendom met de steun van een op groei gerichte aandeelhouder, die het kapitaal en de visie op waardecreatie op de langere termijn kan leveren".
Mattioli Woods zei dat het de voorwaarden als "eerlijk en redelijk" beschouwde, en de aandeelhouders unaniem aanraadde het bod te accepteren.
Het bedrijf beschreef het bod als "aantrekkelijk" en was van mening dat de uitvoering van haar strategie zowel "langzamer als onzekerder zou zijn zonder aanzienlijke verdere kapitaalfinanciering".
Tegen de huidige aandelenkoers zou het "moeilijk zijn" om nog meer kapitaal aan te trekken zonder de bestaande aandeelhouders wezenlijk te verwateren, legde Mattioli Woods uit.
Mattioli Woods wees erop dat de vermogens- en vermogensbeheersector de afgelopen jaren een golf van consolidatieactiviteiten heeft doorgemaakt als gevolg van het streven naar schaalvergroting en technologie.
"Pollen Street Capital brengt aanzienlijke financiële en strategische middelen in om de uitvoering van de fusie- en overnamestrategie en organische groeiplannen van Mattioli Woods te versnellen", aldus het bedrijf.
Mattioli Woods zei dat investeerders die 12,4% van het aandelenkapitaal van het bedrijf vertegenwoordigen hun steun hadden gegeven aan de deal.
De transactie zal worden uitgevoerd door middel van een scheme via Tiger Bidco Ltd, een volledige dochteronderneming van Pollen Street Capital.
Door Jeremy Cutler, verslaggever bij Alliance News
Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com
Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
