MaxiPARTS Limited (ASX:MXI) heeft een aandelenkoopovereenkomst gesloten voor de verwerving van 80% belang in Forch Australia Pty Ltd voor AUD 9,7 miljoen op 2 mei 2023. De overnameprijs van AUD 9,7 miljoen voor een belang van 80% is gebaseerd op een 7x multiple voor een gemiddelde jaarlijkse EBITDA gebaseerd op de laatste 3 jaar, plus 80% netto-actiefwaarde van het Forch Melbourne dealerschap. Overnameprijs waardeert Forch Australia business op 4,8x multiple gebaseerd op H1 FY23 EBITDA. De overnameprijs is inclusief ongeveer AUD 2,8 miljoen aan inventaris. Put en call optie gekoppeld aan de overname van de resterende 20% van de aandelen in 2 tot 5 jaar. De overname is op schuldenvrije basis en moet worden gefinancierd met bestaande contanten en een verhoging van de schuldfaciliteiten van MaxiPARTS Group. Wanneer de herziene faciliteit wordt uitgevoerd, krijgt MaxiPARTS een leningsfaciliteit van AUD 20 miljoen met een vervaldatum van 31 mei 2026. De lening is alleen rentedragend in het eerste jaar en wordt daarna afgeschreven met AUD 0,5 miljoen per kwartaal. Naast de verhoging van de schuldfaciliteiten heeft MaxiPARTS ook voldoende overtollige liquide middelen binnen het bedrijf aangehouden om de werkkapitaalvereisten van MaxiPARTS en Forch Australia te ondersteunen. Alle werknemers van Forch Australia zullen na de afronding van de transactie bij het bedrijf blijven, inclusief de twee huidige directeuren Terry Childs en Peter Burgess van Forch Australia, die verantwoordelijk zullen zijn voor de dagelijkse bedrijfsvoering van Forch Australia en zullen rapporteren aan de algemeen directeur en Chief Executive Officer van MaxiPARTS. Voltooiing verwacht eind mei 2023.

MaxiPARTS Limited (ASX:MXI) heeft de overname van 80% belang in Forch Australia Pty Ltd op 31 mei 2023 afgerond. Aan alle voorwaarden is nu voldaan of er is afstand van gedaan.