MaxiPARTS Limited (ASX:MXI) heeft een overeenkomst gesloten om Nineteen Group Pty Ltd over te nemen van Viburnum Equity 4, LP beheerd door Viburnum Funds Pty Ltd. en anderen voor AUD 27 miljoen op 14 november 2023. Een klein deel van de aankoopprijs zal in escrow worden gehouden voor een periode van maximaal 18 maanden. Als onderdeel van de overname zal MaxiPARTS ook de volledige dochteronderneming van Nineteen Group, Independant Parts Pty Ltd, overnemen. De overname zal gefinancierd worden door een volledig onderschreven institutionele plaatsing van AUD 17,2 miljoen om de overname gedeeltelijk te financieren, terwijl het saldo gefinancierd zal worden met AUD 10 miljoen verlenging van de huidige schuldfaciliteit en bestaande contanten. IP genereerde FY23 inkomsten van AUD 45,4 miljoen en EBITDA van AUD 3,4 miljoen. De overname is afhankelijk van de voltooiing van de plaatsing, MaxiPARTS die aan de ASX bekendmaakt dat het voor een bepaald minimumbedrag aan schuld- en/of aandelenfinanciering heeft opgehaald of vaste toezeggingen heeft ontvangen en het verkrijgen van toestemming voor de wijziging van de zeggenschap over commerciële huurcontracten en ERP-software onder voorwaarden die acceptabel zijn voor MaxiPARTS en de verkopers. De overname zal naar verwachting aan het einde van het kalenderjaar 2023 zijn afgerond. De overname zal naar verwachting op jaarbasis, exclusief synergieën, een middencijferig winst per aandeel opleveren in FY24. Palomar Advisory treedt op als financieel adviseur van MaxiPARTS.

MaxiPARTS Limited (ASX:MXI) heeft op 1 december 2023 de overname afgerond van Nineteen Group Pty Ltd van Viburnum Equity 4, LP, beheerd door Viburnum Funds Pty Ltd. en anderen.