Mayville Engineering Company, Inc. (NYSE:MEC) heeft de overname van Mid-States Aluminium Corp. afgerond.
01 juli 2023
Delen
Mayville Engineering Company, Inc. (NYSE:MEC) is overeengekomen Mid-States Aluminium Corp. over te nemen voor een totale vergoeding van ongeveer $96 miljoen op 20 juni 2023. Als onderdeel van de transactie zal MSA, exclusief transactiekosten, onmiddellijk bijdragen aan de winst per aandeel, de aangepaste EBITDA-marge en de vrije kasstroom van MEC. MEC is van plan om de transactie te financieren met een amendement op haar bestaande kredietovereenkomst die de omvang van de doorlopende kredietfaciliteit verhoogt naar $250 miljoen. Bij afsluiting verwacht MEC dat de pro forma ratio van de nettoschuld ten opzichte van de Aangepaste EBITDA ongeveer 2,5x - 2,8x zal zijn. Gezien de verwachte cashgeneratie van het gecombineerde bedrijf, is MEC van plan om zijn nettoschuld binnen de eerste 18 maanden na het sluiten van de transactie terug te brengen tot 1,5x - 2,0x. De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2023 worden afgerond.
Mayville Engineering Company, Inc. (NYSE:MEC) voltooide de overname van Mid-States Aluminium Corp. op 1 juli 2023. Bij de afsluiting was de transactie, exclusief transactiekosten, onmiddellijk positief voor de winst per aandeel, de aangepaste EBITDA en de vrije kasstroom van MEC. Het bedrijf verwacht dat de overname van MSA tussen $30 en $35 miljoen aan netto-omzet zal bijdragen en tussen $4 en $6 miljoen aan aangepaste EBITDA voor het boekjaar 2023.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Mayville Engineering Company, Inc. is een verticaal geïntegreerde productiepartner met toegevoegde waarde die een volledig pakket productieoplossingen biedt van concept tot productie, waaronder ontwerp, prototyping en tooling, fabricage, aluminiumextrusie, coating, assemblage en aftermarket-onderdelen. Haar klanten zijn actief in diverse eindmarkten, zoals zware en middelzware bedrijfsvoertuigen, bouw- en toegangsapparatuur, powersports, landbouw, militaire en andere eindmarkten. Haar capaciteiten omvatten metaalbewerking, metaalstempelen, aluminiumextrusie en -bewerking, buigen en vormen van buizen, robotonderdeelvorming, robotlassen, weerstandlassen, vijfassig buis- en fiberlasersnijden en coatings op maat, waaronder hittebestendige en chemicaliënbestendige coatings, die in verschillende toepassingen worden gebruikt. Het bedrijf bedient zijn klanten via 23 strategisch gelegen vestigingen in de Verenigde Staten, verspreid over zeven staten, met een productiecapaciteit van meer dan drie miljoen vierkante meter.