Remgro Limited (JSE:REM) en SAS Shipping Agencies Services SÀRL hebben op 6 juli 2022 een bod uitgebracht om 55,44% van het belang in Mediclinic International plc (LSE:MDC) te verwerven voor £2,1 miljard. Remgro Limited en SAS Shipping Agencies Services SÀRL hadden een scheme of arrangement bereikt om 55,44% van het belang in Mediclinic International plc te verwerven op 4 augustus 2022. Volgens de transactievoorwaarden gaat de koper akkoord met de betaling van £5,04 per aandeel, bestaande uit een vergoeding van £5,01 per Scheme Share & £0,03 dividend. De te betalen vergoeding in contanten zal door Remgro en SAS uit hun bestaande middelen worden gefinancierd. De Overname waardeert het gehele geplaatste en te plaatsen gewone aandelenkapitaal van Mediclinic op ongeveer £3,7 miljard en een impliciete ondernemingswaarde van ongeveer £6,1 miljard. Na afronding wordt Mediclinic van de beurs van Londen, Johannesburg en Namibië gehaald. De Overname is onder meer afhankelijk van de goedkeuring van Mediclinic Aandeelhouders, goedkeuringen onder de respectieve fusiecontroleregelingen in Zuid-Afrika, Namibië, Zwitserland en Cyprus, en goedkeuring door de afdeling Financieel Toezicht van de Zuid-Afrikaanse Reserve Bank. De regeling vereist ook dat Scheme Aandeelhouders voor het Scheme stemmen op de Vergadering van de Rechtbank; en (ii) Mediclinic Aandeelhouders stemmen voor de Speciale Resolutie op de Algemene Vergadering die zal worden gehouden op 26 september 2022. De onafhankelijke Mediclinic-bestuurders zijn van plan unaniem aan te bevelen dat Scheme-aandeelhouders voor het Scheme stemmen. Naar verwachting zal het Scheme in het eerste kwartaal van 2023 van kracht worden. De transactie is goedgekeurd door een aanzienlijke meerderheid van de aandeelhouders van Mediclinic. Per 27 maart 2023 zei Mediclinic dat de South African Competition Commission en het Competition Tribunal of South Africa de overname hadden goedgekeurd. Manta Bidco wacht nu op goedkeuring van de afdeling Financieel Toezicht van de Zuid-Afrikaanse Reserve Bank. Afhankelijk van de ontvangst van de goedkeuring van de SARB, zal de goedkeuring van de regeling door de Britse rechtbank worden gevraagd. Per 16 mei 2023 is de goedkeuring van de Zuid-Afrikaanse Reserve Bank nu ontvangen en bijgevolg is nu voldaan aan alle voorwaarden inzake fusiecontrole en andere regelgevende goedkeuringen. Op 25 mei 2023 heeft het Hooggerechtshof van Engeland en Wales het Scheme bekrachtigd. De overname wordt van kracht, wat nu naar verwachting medio mei of kort daarna zal gebeuren. Vanaf 22 mei 2023 zal de transactie naar verwachting donderdag worden afgerond.

Matthew Jarman, Tom Perry, Anthony Zammit en Obaid Mufti van Morgan Stanley International Limited en David James, Thomas Raynsford, Martin Henrichs en Aadhar Patel van UBS AG, London Branch traden op als financieel adviseur van Mediclinic. Adrian Fisk, Ben Lowther en Oliver Donaldson van Nomura International plc traden op als financieel adviseurs voor de kopers. Ruggero Magnoni en Thomas Marsoner van M&M Capital traden op als financieel adviseurs voor de kopers. Hadleigh Beals, Alexander Elias en Alexander Gill van Centerview Partners UK LLP traden op als financieel adviseur van Remgro. Jens Haas, Ben Deary en Brice Bolinger traden op als financieel adviseurs voor MSC Mediterranean. Grant Tidbury, Bryan Antolik en Natalie Di-Sante van The Standard Bank of South Africa Limited traden op als Zuid-Afrikaans financieel adviseur voor Mediclinic. Linklaters LLP en Webber Wentzel zijn aangesteld als juridisch adviseurs voor Remgro en het Consortium. Freshfields Bruckhaus Deringer LLP en Bowmans zijn aangesteld als juridisch adviseurs van MSC. Robert Innes, James Cook, Padraig Cronin, Phil Linnard, William Turtle, Ed Fife, Charles Osborne en Ed Milliner van Slaughter and May traden op als juridisch adviseur van Mediclinic International en Cliffe Dekker Hofmeyr Incorporated werd aangesteld als juridisch adviseur van Mediclinic International plc. Computershare Investor Services PLC & Computershare Investor Services (Proprietary) Limited zijn registrar van Mediclinic.

Remgro Limited (JSE:REM) en SAS Shipping Agencies Services SÀRL hebben de overname van 55,44% van het belang in Mediclinic International plc (LSE:MDC) op 26 mei 2023 afgerond.