Industrie De Nora heeft maandag bevestigd dat het van plan is deze maand in Milaan naar de beurs te gaan en twee bronnen zeiden dat het mikt op een waardering van maximaal 4,8 miljard euro (5,1 miljard dollar) inclusief schulden, op grond van de belangstelling voor zijn rol in de overgang naar groene energie.

Het in 1923 opgerichte Italiaanse bedrijf maakt onderdelen om groene waterstof te produceren, is een toonaangevende fabrikant van elektroden voor elektrochemische apparaten zoals oplaadbare batterijen en maakt systemen voor waterfiltratie en afvalwaterzuivering.

Reuters meldde zondag dat het van plan was in juni een minderheidsbelang in Milaan naar de beurs te brengen en De Nora zei maandag dat het aanbod zou bestaan uit nieuwe aandelen en bestaande aandelen in handen van de familie De Nora en de Italiaanse gasnetbeheerder Snam.

De wereldwijde markt voor beursintroducties (IPO's) heeft een grote terugslag gekregen door de oorlog in Oekraïne en de gevolgen daarvan, zoals een tragere economische groei, hogere inflatie en stijgende rentevoeten.

Consultancy EY heeft berekend dat de opbrengst van beursintroducties in Europa, het Midden-Oosten, India en Afrika in het eerste kwartaal met 68% is gedaald ten opzichte van vorig jaar, omdat veel kandidaten hun beursnoteringsplannen hebben opgeschort totdat er meer duidelijkheid is over de economische vooruitzichten.

De beursgang van De Nora zou de eerste grote beursgang in Milaan zijn sinds Rusland op 24 februari de Oekraïne binnenviel.

"Aan de vooravond van ons 100-jarig bestaan markeert de beursgang een nieuw hoofdstuk in onze geschiedenis," zei Chief Executive Paolo Dellacha.

Sprekend op voorwaarde van anonimiteit omdat de beraadslagingen niet openbaar zijn, zeiden de twee bronnen dat De Nora gewaardeerd zou kunnen worden op maximaal 4,7 miljard tot 4,8 miljard euro, in overeenstemming met de cijfers die verstrekt zijn door analisten van de banken die de beursgang beheren.

Het bedrijf rapporteerde een omzet van 616 miljoen euro in 2021 met een kernwinst van 127 miljoen euro.

Het in Milaan gevestigde bedrijf zei dat het dichter bij de lancering het aantal te verkopen aandelen bekend zou maken en dat het aan beleggers aangeboden aandeel boven het reglementaire minimum van 25% van zijn kapitaal zou liggen, met inbegrip van een zogenaamde overallotment-optie.

De Nora zei dat Credit Suisse en Goldman Sachs zouden optreden als joint global coordinators en als joint bookrunners samen met BofA Securities, Mediobanca en UniCredit .

Latham & Watkins is de juridisch adviseur van De Nora, terwijl Clifford Chance de global coordinators en de bookrunners adviseert. ($1 = 0,9349 euro) (Aanvullende rapportage door Federico Maccioni; Redactie door Jason Neely, Louise Heavens en David Clarke)