Een groeiend aantal vermogensbeheerders in Azië zet kantoren op in Dubai, inspelend op de toenemende diplomatieke banden tussen China en het Midden-Oosten en gokkend op een toename in de vraag van klanten naar geografische diversificatie.

Dubai, een belangrijk financieel centrum in de Golfregio, wordt steeds meer de favoriete hub voor veel ondernemers en rijke families in Azië, voornamelijk China, omdat zij willen profiteren van het gunstige beleid en hun bedrijven willen uitbreiden, aldus vermogensbeheerders.

Noah Holdings, een van de grootste vermogensbeheerders van China, die ongeveer 23 miljard dollar aan activa beheert, verwacht bijvoorbeeld tegen het einde van dit jaar een bedrijfsvergunning te krijgen in Dubai, zei Qing Pan, financieel directeur.

Het kantoor in Dubai zal Chinese ondernemers helpen die hun bedrijf op die markt willen opzetten, zei hij.

"De strategie van Noah volgt de groei van het vermogen van klanten. Daarom moeten we daar zijn en zorgen voor de rijkdom die lokaal wordt gegenereerd," zei Pan, eraan toevoegend dat het bedrijf van plan is om eerst wat personeel uit China te sturen en later lokaal aan te werven.

"Veel Chinese ondernemers zijn op zoek naar nieuwe markten en diversifiëren hun toeleveringsketens, en velen zijn enthousiast over de mogelijkheden die het Midden-Oosten biedt."

Het Midden-Oosten is steeds belangrijker geworden voor Beijing nu de banden met Washington verzuurd zijn door meningsverschillen over een hele reeks onderwerpen, van handel en technologie tot mensenrechten en Taiwan.

Een post-COVID economische opleving, een neutrale politieke houding, het gemak van zakendoen, gunstige tijdzones en een belastingvrije status hebben er allemaal toe bijgedragen dat het Midden-Oosten de afgelopen jaren drommen rijke particulieren heeft aangetrokken.

De Verenigde Arabische Emiraten (VAE) hebben in het recente verleden stimuleringsmaatregelen ingevoerd, zoals het "gouden visum"-systeem. Dubai lanceerde vorig jaar een 'family wealth center' om vermogende particulieren en bedrijven te helpen met culturele kwesties en bestuur.

Als gevolg hiervan willen westerse vermogensbeheerders, waaronder de Zwitserse private bank Lombard Odier, hun zakelijke aanwezigheid in de regio uitbreiden om te profiteren van de toestroom van expats en de groeiende groep rijke particulieren.

INVESTERINGSMOGELIJKHEDEN

In Azië zijn Hongkong en Singapore lange tijd de favoriete offshore vermogenscentra geweest voor rijke particulieren. Maar sommige klanten zijn nu op zoek naar diversificatie naar andere markten en naar nieuwe investeringsmogelijkheden, aldus vermogensbeheerders.

Het wereldwijde aantal vermogende particulieren (HNWI) daalde in 2022 met 3,3% tot 21,7 miljoen, maar de HNWI-populatie in het Midden-Oosten steeg in hetzelfde jaar met 2,8%, volgens het vermogensrapport 2023 van Capgemini.

De VAE hadden in 2022 de hoogste netto-instroom van miljonairs ter wereld, en het particuliere vermogenscentrum zou in 2023 naar schatting een netto-instroom van nog eens 4500 miljonairs hebben ontvangen, volgens gegevens van de in Dubai gevestigde vermogens- en immigratieadviseur Henley & Partners.

Inspelend op de trend heeft het in Singapore gevestigde multi-family office Farro Capital vorige maand een kantoor geopend in Dubai. Patrick Tsang, voorzitter van het in Hongkong gevestigde single family office Tsang Group, zei dat het bedrijf van plan was om dit jaar nieuwe kantoren te openen in Abu Dhabi en Riyad in Saoedi-Arabië, na de start in Dubai in 2022.

Het in Hong Kong gevestigde Landmark Family Office is ook van plan om in de komende maanden een kantoor op te zetten in Dubai. Cameron Harvey, oprichter en CEO van Landmark, zei dat het kantoor in Dubai gebruikt zou worden om klanten in China, Zuidoost-Azië en Australië te helpen bij het vinden van investeringsmogelijkheden in het Midden-Oosten.

Uit een recent onderzoek van Campden Wealth en Raffles Family Office onder 76 in Azië en de Stille Oceaan gevestigde een- en meerfamiliekantoren, bleek dat de gemiddelde allocatie van activa naar het Midden-Oosten slechts 1% bedroeg, waarbij 7% van de respondenten van plan was om dit te verhogen.

"We leven in zeer interessante tijden waarin geopolitiek belangrijker is geworden voor families dan ooit tevoren," zei Manish Tibrewal, medeoprichter van Farro Capital in Singapore, en hij voegde eraan toe dat onder andere Dubai's streven om virtuele activa te reguleren en het gouden visumsysteem de aantrekkingskracht van de regio hebben vergroot. (Verslaggeving door Xie Yu in Hongkong en Yantoultra Ngui in Singapore; Bewerking door Sumeet Chatterjee en Muralikumar Anantharaman)