Rechter in strafzaak tegen oprichter Archegos zal aanklacht waarschijnlijk niet verwerpen

Een Amerikaanse rechter gaf dinsdag aan dat het onwaarschijnlijk is dat hij de aanklacht zal seponeren waarin Bill Hwang wordt beschuldigd van fraude bij de ineenstorting van zijn $36 miljard kostende Archegos Capital Management LP, nadat Hwang aanklagers beschuldigde van wangedrag omdat ze hem hadden misleid om mee te werken aan hun onderzoek. De Amerikaanse districtsrechter Alvin Hellerstein hoorde argumenten in de federale rechtbank van Manhattan over de vraag of de strafzaak over de ineenstorting van Archegos in maart 2021 voortgezet moet worden, waardoor banken als Credit Suisse Group AG en Nomura Holdings Inc met miljardenverliezen werden opgezadeld. Hwang zei dat het Amerikaanse ministerie van Justitie lang voor zijn arrestatie verborgen hield hoe het hem zag als het brein achter een omvangrijk marktmanipulatieplan, en aanklagers dwongen hem tijdens twee interviews van zes uur en andere bijeenkomsten in zes maanden tijd om zijn verdedigingsstrategie bekend te maken. Hij zei ook dat de aanklacht verworpen zou moeten worden omdat de handel van Archegos legaal was geweest en hij niet strafrechtelijk gestraft zou moeten worden enkel en alleen omdat het misliep.

Aanklagers hebben gezegd dat ze in goed vertrouwen hebben gewerkt om vast te stellen waarom Archegos failliet ging, en dat ze Hwang eerlijk hebben behandeld. Tijdens de hoorzitting van dinsdag zei Hellerstein dat aanklagers het recht hadden om van gedachten te veranderen over hun onderzoek.

Hij zei ook dat er meer feiten nodig waren voordat er een lijn kon worden getrokken tussen wettige en onwettige handel in deze zaak. De ineenstorting van Archegos vond plaats in maart 2021 nadat Hwang agressief geld had geleend om de effectieve omvang van de marktposities van het bedrijf in aandelen zoals ViacomCBS en Discovery op te voeren tot meer dan $160 miljard, volgens de aanklagers.Autoriteiten zeiden dat Hwang zijn leningen verspreidde over verschillende banken, waardoor hij de ware omvang van de weddenschappen die hij aanging via zogenaamde total return swaps kon verbergen, evenals het risico om zaken te doen met Archegos. Toen de prijzen van sommige aandelen daalden, kon Hwang niet voldoen aan margin calls, waardoor banken de aandelen die de swaps dekten dumpten en waardoor Archegos en anderen verliezen leden. Credit Suisse verloor meer dan $5 miljard in het debacle. De zaak is U.S. v. Hwang et al, U.S. District Court, Southern District of New York, nr. 22-cr-00240.