Regal Partners Limited (ASX:RPL) heeft een overeenkomst gesloten om PM Capital Limited over te nemen van Paul Moore en de werknemers van PM Capital voor AUD 150 miljoen op 3 november 2023. De vooruitbetaling voor de overname bedraagt AUD 20 miljoen in contanten, onder voorbehoud van aanpassingen van de nettoschuld en het werkkapitaal, waarbij de uitgestelde en grotendeels voorwaardelijke betaling bestaat uit de uitgifte van ongeveer AUD 130 miljoen converteerbare aflosbare preferente aandelen tegen een uitgifteprijs van AUD 1,889 per aandeel. In een verwante transactie is Regal Partners overeengekomen om 50% van de uitgegeven gewone aandelen van Taurus SM Holdings Pty Limited te verwerven. Het is de bedoeling dat de contante component van de vergoeding voor de overname wordt gefinancierd door een combinatie van bestaande kasbronnen en investeringen op de balans van Regal Partners. PM Capital Limited rapporteerde een netto-inkomen van AUD 13,4 miljoen in het jaar dat eindigde in juni 2023. De voltooiing van de overname is verder afhankelijk van de afronding van een interne herstructurering met betrekking tot PM Capital en haar gerelateerde entiteiten, De uitgifte van de converterende aandelen is afhankelijk van de goedkeuring van de aandeelhouders van Regal Partners Limited. De transactie zal naar verwachting eind december 2023 worden afgerond. De transactie zal naar verwachting de winst per aandeel verhogen.

Regal Partners Limited (ASX:RPL) heeft de overname van PM Capital Limited van Paul Moore en de werknemers van PM Capital afgerond op 21 december 2023.