De NSE Nifty 50-index sloot 2,23% lager op 11.387,50, terwijl de S&P BSE Sensex 2,13% lager eindigde op 38.628,29.

India verijdelde een poging van Chinese troepen om de betwiste en slecht gedefinieerde grens van de twee landen in de westelijke Himalaya te overschrijden, in een nieuwe opflakkering van de spanningen die al enkele maanden hoog oplopen.

Het nieuws maakte het aanvankelijke optimisme over de verdere versoepeling door de regering van de beperkingen met betrekking tot het coronavirus ongedaan, waaronder de heropening van ondergrondse treinnetwerken en het beperkt toestaan van sport- en religieuze evenementen vanaf volgende maand.

"De markt handelde in een overgekochte zone, dus een selloff was verwacht, en het nieuws van nieuwe spanningen aan de grens (tussen India en China) heeft het sentiment beïnvloed," zei Rahul Sharma, marktstrateeg en hoofd research bij Equity99 in Mumbai.

De Indiase roepie zakte ook terug van bijna zes-maands hoogtepunten op de grensspanningen.

In Mumbai eindigden alle belangrijke sectorale indexen in het rood, waarbij de Nifty bankindex 3,14% lager sloot, na een rally van 13,3% deze maand. Kredietverstrekker State Bank of India behoorde tot de grootste procentuele verliezers met een daling van 5,7%.

De aandelen van de Indiase bedrijven van conglomeraat Future Group eindigden hoger nadat Reliance Industries Ltd zei dat het de retailtak van de groep zou kopen in een deal van $3,38 miljard, inclusief schuld.

Beleggers zullen zich ook richten op de Indiase cijfers over het bruto binnenlands product voor juni en juni, die maandag rond 1200 GMT worden verwacht. De op vier na grootste economie ter wereld zal waarschijnlijk de grootste terugval ooit in een kwartaal meemaken, zo zullen de gegevens waarschijnlijk aantonen.

Andere wereldwijde aandelen schommelden maandag rond recordhoogtes, omdat beleggers erop rekenden dat centrale banken hun stimulerende monetaire en fiscale beleid zouden voortzetten.