Aeglea BioTherapeutics, Inc. (NasdaqGM:AGLE) heeft Spyre Therapeutics, Inc. op 22 juni 2023 overgenomen voor $1,42 miljoen. De overname van Spyre werd gestructureerd als een aandeel-voor-aandeel transactie waarbij alle uitstaande aandelenbelangen van Spyre werden geruild op basis van een vaste ruilverhouding voor een vergoeding in de vorm van een combinatie van 13.013.636 gewone aandelen Aeglea en 364.889 preferente aandelen Serie A (of 364.889.000 aandelen) op een as-converted-to-common basis). Het huidige managementteam van Aeglea, waaronder Jonathan D. Alspaugh, President & Chief Financial Offer, en Cortney Caudill, Chief Product Officer, zal worden uitgebreid met de benoeming van Cameron Turtle tot Chief Operating Officer; Janet Gunzner-Toste tot Senior Vice President Operations; Andy Spencer tot Senior Vice President, Preclinical R&D; en Justin LaFountaine tot Vice President, Corporate Development. In verband met de transactie zal de raad van bestuur van Aeglea bestaan uit: Russell Cox, Voorzitter van de Raad, Chief Executive Officer van Epirium Bio (huidig); Hunter Smith, Chief Financial Officer van Rhythm Pharmaceuticals (huidig); Alison Lawton, Voormalig President en CEO van Kaleido Biosciences (huidig); Ivana Magovcevic-Liebisch, President en Chief Executive Officer van Vigil Neuroscience (huidig); Peter Harwin, Managing Member, Fairmount Funds; Tomas Kiselak, Managing Member, Fairmount Funds en Michael Henderson, Chief Executive Officer van Apogee Therapeutics.

Tegelijk met de overname van Spyre sloot Aeglea een definitieve overeenkomst voor de verkoop van converteerbare Series A preferente aandelen zonder stemrecht (de "Series A preferente aandelen") in een private plaatsing aan een groep institutionele geaccrediteerde investeerders onder leiding van Fairmount Funds Management LLC ("Fairmount Funds"), met deelname van Fidelity Management & Research Company, Venrock Healthcare Capital Partners, Commodore Capital, Deep Track Capital, Perceptive Advisors, RTW Investments, Cormorant Asset Management, Driehaus Capital Management, Ecor1 Capital, RA Capital Management, Surveyor Capital (een Citadel-onderneming), en Wellington Management Company LLP, evenals aanvullende niet bekendgemaakte institutionele beleggers. De onderhandse plaatsing zal naar verwachting resulteren in een bruto-opbrengst voor Aeglea van ongeveer $ 210 miljoen, vóór aftrek van de kosten van de plaatsingsagent en andere aanbiedingskosten. De opbrengst van de onderhandse plaatsing is bedoeld om Spyre's portfolio van potentieel best-in-class IBD-producten door middel van meerdere gegevensmijlpalen vooruit te helpen en zal naar verwachting de activiteiten tot 2026 financieren. Op een pro forma basis en op basis van het aantal gewone aandelen Aeglea en preferente aandelen uitgegeven in de overname en de gelijktijdige financiering, zullen aandeelhouders van Aeglea onmiddellijk vóór de overname ongeveer 5,48% van Aeglea bezitten op een as-converted basis onmiddellijk na deze transacties. De overname is goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Aeglea en de Raad van Bestuur en aandeelhouders van Spyre. De afronding van de transacties is niet onderworpen aan de goedkeuring van de aandeelhouders van Aeglea. Op een ongeconverteerde basis en na verwerking van deze transacties, zal het totale aantal gewone aandelen Aeglea 1.193.629.561 bedragen. In verband met de transacties zal een niet-overdraagbaar voorwaardelijk waarderecht (een "CVR") worden uitgekeerd aan Aeglea-aandeelhouders die op 3 juli 2023 aan het einde van de handelsdag als zodanig staan geregistreerd, maar zal niet worden uitgekeerd aan houders van gewone aandelen of preferente aandelen die zijn uitgegeven aan Spyre of de PIPE-investeerders in de transactie. Houders van de CVR hebben recht op bepaalde aandelen- en/of contante betalingen uit de eventuele opbrengsten die Aeglea ontvangt in verband met de verkoop of tegeldemaking van zijn oude activa gedurende een periode van één jaar na de afronding van de transactie.

Wedbush PacGrow treedt op als financieel adviseur en Houlihan Lokey Financial Advisors treedt op als financieel adviseur van de raad van bestuur van Aeglea. Cooley LLP treedt op als juridisch adviseur van Aeglea. Jefferies, TD Cowen, Stifel en Guggenheim Securities treden op als plaatsingsagent voor Spyre en Gibson, Dunn & Crutcher LLP treedt op als juridisch adviseur voor Spyre.

Aeglea BioTherapeutics, Inc. (NasdaqGM:AGLE) voltooide de overname van Spyre Therapeutics, Inc. op 22 juni 2023.