Novant Health, Inc. heeft een definitieve overeenkomst getekend voor de overname van Coastal Carolina Hospital, East Cooper Medical Center en Hilton Head Hospital en bepaalde aanverwante activiteiten in South Carolina van Tenet Healthcare Corporation (NYSE:THC) en Hilton Head Regional Healthcare, L.L.C. voor een bedrag van $2,4 miljard op 17 november 2023. Volgens de voorwaarden van de overeenkomst koopt Novant Health drie ziekenhuizen, bijbehorende artsenpraktijken en andere gerelateerde ziekenhuisactiviteiten van Tenet voor ongeveer $2,4 miljard in contanten (opbrengst na belastingen van ongeveer $1,75 miljard), onder voorbehoud van gebruikelijke aanpassingen van de aankoopprijs, waaronder aanpassingen van het werkkapitaal en andere posten. De transactie omvat Hilton Head Hospital in Beaufort County, Coastal Carolina Hospital in Jasper County en East Cooper Medical Center in Charleston County. Voor de laatste 12 maanden eindigend op 30 september 2023 genereerden de drie ziekenhuizen en bepaalde gerelateerde activiteiten een omzet van ongeveer $552 miljoen en een aangepaste EBITDA van ongeveer $150 miljoen. De transactie is onderhevig aan de gebruikelijke wettelijke goedkeuringen, het verlopen of beëindigen van de toepasselijke wachtperiode onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act van 1976, zoals gewijzigd, en sluitingsvoorwaarden. Deze transactie zal naar verwachting begin 2024 worden afgerond. Tenet verwacht de opbrengst van de transactie voornamelijk te gebruiken voor het aflossen van schulden. RBC Capital Markets trad op als financieel adviseur van Novant Health. Mark Ray, Russell Hilton, Dawnmarie Matlock, Tyler Pate, Amy Pleasance, Faith Proper, MacKenzie Dickerman, Carolyn Bergkvist, Sarah Beach en Beth Nordhorn van Alston & Bird LLP traden op als juridisch adviseur van Tenet Healthcare Corporation.

Novant Health, Inc. voltooide de overname van Coastal Carolina Hospital, East Cooper Medical Center en Hilton Head Hospital en bepaalde verwante activiteiten in South Carolina van Tenet Healthcare Corporation (NYSE:THC) en Hilton Head Regional Healthcare, L.L.C. op 1 februari 2024.