De groep die de autofabrikanten van China vertegenwoordigt, heeft een belofte om "abnormale prijzen" te vermijden ingetrokken, die ze tussen 16 autofabrikanten, waaronder Tesla, had gesloten en die een wapenstilstand in een brute prijzenoorlog over elektrische voertuigen afbrak.

De China Association of Auto Manufacturers (CAAM) zei zaterdag in een verklaring dat ze erkende dat de overeenkomst in strijd was met de Chinese antitrustwetgeving en dat ze de overeenkomst zou intrekken.

WAT IS HIER DE ACHTERGROND?

Intense concurrentiedruk: Sinds januari, toen Tesla de prijzen in China verlaagde, hebben ongeveer twee dozijn autofabrikanten hun eigen prijzen verlaagd om concurrerend te blijven en de vraag aan te wakkeren.

Op de lijst van autofabrikanten staan Chinese merken zoals Xpeng, Geely en zijn gelieerde merken zoals Volvo, het staatsbedrijf Chery Automobile, NIO en Great Wall Motor.

Wereldwijde autofabrikanten volgden. Ford verlaagde de prijzen van zijn Mustang Mach E EV. Toyota gaf korting op zijn bZ4X EV en Nissan gaf een incentive op zijn Ariya EV. General Motors, Honda, Stellantis, Ford en Nissan verlaagden ook de prijzen van voertuigen met verbrandingsmotor, die marktaandeel verliezen aan EV's en plug-in hybrides.

De Chinese automarkt, de grootste ter wereld, is goed op weg om dit jaar bijna 25 miljoen voertuigen te verkopen met een totale groei van ongeveer 3%, en het aandeel van EV's en plug-ins stijgt snel. Adviesbureau AlixPartners voorspelt dat dit het eerste jaar zal zijn dat Chinese merken 50% van hun thuismarkt zullen overschrijden.

Door deze veranderingen is de concurrentie op het gebied van prijs en functies toegenomen, wat de verkoop van EV's stimuleert maar ook de winstgevendheid van de hele industrie bedreigt, aldus analisten.

CAAM drong er in maart bij autofabrikanten en lokale autoriteiten op aan om de "prijsverlagingshype" af te koelen om de stabiele ontwikkeling van de industrie te waarborgen.

Consumenten hadden op grotere kortingen gewacht voordat ze tot aankoop overgingen, zeiden analisten, terwijl sommige autoleveranciers gedwongen waren om betalingsverlagingen te accepteren.

WAT IS ER GEBEURD MET DE "WAPENSTILSTAND"?

Op donderdag bemiddelde CAAM tijdens een evenement in Shanghai in een reeks toezeggingen die door leidinggevenden van 16 autofabrikanten werden ondertekend. Onder de ondertekenaars bevonden zich marktleiders in batterijvoertuigen Tesla en BYD, op EV gerichte Chinese merken NIO, Li Auto en Xpeng, evenals Geely. De staatsmerken Chery Automobile, SAIC Motor, GAC Group, Dongfeng Motor en FAW Group ondertekenden ook.

De ondertekening werd bijgewoond door een ambtenaar van het Chinese ministerie van Industrie en Informatietechnologie.

De brief bevatte een belofte om "de eerlijke concurrentie op de markt niet te verstoren met abnormale prijzen" om de markt te stabiliseren en de consumptie te bevorderen. Dit werd algemeen gezien als een wapenstilstand in de prijzenoorlog.

Het leek slechts een dag later in twijfel te worden getrokken toen Tesla zei dat het een verwijzingsuitkering van ongeveer $500 op zijn Model 3- en Model Y-voertuigen aanbood, ook in China. Volkswagen's joint ventures met SAIC en FAW kondigden vrijdag ook prijsverlagingen aan in China voor hun ID-serie EV's.

Op zaterdag trok CAAM de prijstoezegging in.

Liu Xu, een onderzoeker aan het National Strategy Institute van de Tsinghua University, zei dat de handhaving van de antitrustwetgeving in de Chinese auto-industrie selectief was en dat de taal van de prijstoezegging zo vaag was dat het moeilijk zou zijn om te bepalen of er sprake was van een prijsmonopolie.

WAT GEBEURT ER NU?

Internationale autofabrikanten blijven onder zware druk staan om hun activiteiten in China te herstructureren, en er zijn tekenen dat de druk op de consumentenprijzen zich vertaalt in ontslagen bij werknemers en lagere marges voor toeleveranciers.

Sommige uitbreidingsplannen staan op losse schroeven. Tesla wacht nog steeds op goedkeuring voor een plan om de productie van zijn fabriek in Shanghai, zijn grootste en meest productieve fabriek, op te voeren. Sommige werknemers die batterijpakken maken bij Tesla werden vorige week op de hoogte gebracht van ontslagen in de fabriek in Shanghai, hoewel de productieplannen ongewijzigd blijven.

Hyundai Motor, 's werelds nummer 3 in verkopen, zei vorige maand dat het een fabriek in China zou sluiten en zou proberen deze te verkopen samen met een fabriek die het vorig jaar sloot.

AlixPartners zegt dat de Chinese EV-markt weliswaar snel zal blijven groeien, maar dat de toenemende concurrentie en overcapaciteit ook tot een shakeout zullen leiden. Slechts 25 tot 30 van de 167 bedrijven die geregistreerd staan voor de productie van EV's of plug-in hybrides in China zullen tegen 2030 overleven, voorspelt AlixPartners.

Ondertussen richten Chinese merken zich op groei buiten China, waaronder in Europa en Zuidoost-Azië. Chinese autofabrikanten hebben bijvoorbeeld sinds 2020 $1,4 miljard geïnvesteerd in Thailand en domineren nu de Thaise EV-markt nadat ze marktaandeel hebben overgenomen van de Japanse merken die daar al lang actief zijn. (Verslaggeving door Zhang Yan in Shanghai en Kevin Krolicki in Singapore; Bewerking door Tom Hogue)