(Alliance News) - Aandelen in Londen stonden woensdag bij het sluiten van de beurs lager na een schokkende inflatieafdruk in het VK, die de marktverwachtingen voor een nieuwe renteverhoging door de Bank of England op donderdag bevestigde.

De FTSE 100 index sloot woensdag 10,13 punten of 0,1% lager op 7.559,18. De FTSE 250 eindigde 174,71 punten, of 0,9%, lager op 18.571,45. De AIM All-Share sloot 2,16 punten of 0,3% lager op 783,02.

De Cboe UK 100 eindigde 0,1% lager op 754,15, de Cboe UK 250 sloot 0,9% lager op 16.289,81 en de Cboe Small Companies eindigde 0,2% lager op 13.187,42.

Volgens het Office for National Statistics bleef de jaarlijkse inflatie in het VK in mei onveranderd op 8,7%, waar het in april was beland.

Volgens de marktconsensus, geciteerd door FXStreet, werd verwacht dat de inflatie zou afkoelen tot 8,4%, dus het laatste cijfer was heter dan voorspeld.

De kernconsumentenprijzen, die geen rekening houden met volatiele categorieën zoals voedsel, energie, alcohol en tabak, stegen in mei met 7,1% op jaarbasis. De marktconsensus had verwacht dat het cijfer ongewijzigd zou blijven ten opzichte van 6,8% in april.

Danni Hewson, hoofd financiële analyse bij AJ Bell, zei dat de afdruk aantoont dat de inflatie in het VK "zo kleverig als superlijm" blijkt te zijn en het vooruitzicht van een renteverhoging door de BoE op donderdag heeft "verankerd" en de verwachtingen heeft verhoogd dat de verhoging hoger kan uitvallen dan eerder werd verwacht.

Tot woensdagochtend ging de markt algemeen uit van nog een verhoging met een kwart punt. De hoger dan verwachte inflatieafdruk gooide echter roet in het eten, waardoor sommige analisten nu zelfs een terugkeer naar een verhoging met 50 basispunten voorspellen.

"Het vooruitzicht dat de Bank of England de rente in het VK begin volgend jaar mogelijk naar 6% brengt, is alarmerend, vooral als je bedenkt dat het huidige niveau van 4,5% al stress veroorzaakt bij consumenten en bedrijven," zei Hewson.

De Bank of England maakt donderdag om 1200 BST haar rentebesluit bekend. Een persconferentie met gouverneur Andrew Bailey volgt om 1230 GMT.

Het pond noteerde woensdag bij het sluiten van de aandelenbeurs in Londen op USD1,2727, een daling ten opzichte van USD1,2743 bij het sluiten van de beurs op dinsdag.

Kort na de publicatie van de inflatiegegevens handelde het Britse pond echter rond USD1,2770.

Ricardo Evangelista, senior analist bij ActivTrades, zei dat de eerste reactie van de markten op de inflatiecijfers leidde tot stijgingen in het Britse pond, omdat beleggers, die anticipeerden op renteverhogingen, de vraag naar de valuta aanwakkerde.

"Maar," vervolgde hij, "deze opwaartse druk verdween snel en sterling gaf de winsten weg, omdat het bredere plaatje pond-negatief is. De impact van verdere monetaire verkrapping op de Britse economie zal waarschijnlijk de economische activiteit belemmeren en uiteindelijk een krimp veroorzaken, en een zwakke munt genereren."

In Londen behoorden de huizenbouwers tot de slechtst presterende aandelen bij het sluiten van de beurs op woensdag.

Barratt Developments, Persimmon en Taylor Wimpey noteerden respectievelijk 3,9%, 4,1% en 3,5% lager.

De aandelen kwamen onder druk te staan door de hitte van de inflatiecijfers van woensdag, terwijl de bezorgdheid over een vertraging van de huizenmarkt toenam. Danni Hewson van AJ Bell zei dat het "geen verrassing" was dat huizenbouwers tot de topdalers behoorden, omdat het vooruitzicht van hogere leenkosten "schadelijk zou kunnen blijken voor de huizenmarkt naarmate de betaalbaarheidsproblemen acuter worden".

Berkeley deed het woensdag iets beter dan haar collega-huizenbouwers, maar eindigde nog steeds 1,6% lager.

De huizenbouwer rapporteerde een vrij solide reeks jaarresultaten, met stijgingen in zowel de winst als de omzet, en bevestigde zijn verwachtingen.

In het jaar tot 30 april rapporteerde Berkeley een winst voor belastingen van GBP604,0 miljoen, een stijging van 9,5% j-o-j tot GBP551,5 miljoen. De winst was iets hoger dan de verwachtingen van GBP600 miljoen.

De omzet steeg met 8,6% van GBP2,35 miljard naar GBP2,55 miljard.

Chief Executive Officer Rob Perrins zei: "Vooruitkijkend zijn we in een goede positie om aan onze verwachtingen voor de komende twee boekjaren te voldoen en om te blijven investeren in onze bestaande renovatielocaties, maar we zullen voorzichtig blijven met het doen van nieuwe investeringen totdat de voorwaarden voor groei aanwezig zijn."

Berkeley zei dat het een winst voor belastingen verwacht van ten minste GBP1,05 miljard over de komende twee boekjaren samen, die waarschijnlijk licht zal worden gewogen naar het boekjaar 2024.

Richard Hunter van interactive investor zei dat de resultaten blijk gaven van "volhardende veerkracht", te midden van de bredere uitdagingen waar de sector als geheel voor staat.

In de FTSE 250 sloot Rathbones 3,8% lager op 1.886,00 pence, nadat Barclays de vermogensbeheerder had verlaagd van 'equal weight' naar 'under weight' en het koersdoel had verlaagd van 2.050 pence naar 1.950 pence.

"We verlagen de rating van Rathbones naar 'onder weging' als gevolg van de lagere groeivooruitzichten, risico's rond de integratie van fusies en overnames en de relatieve herwaardering ten opzichte van sneller groeiende sectorgenoten," verklaarden analisten van Barclays.

Elders in Londen steeg Halfords met 9,0% nadat de detailhandelaar in auto- en fietsproducten zijn jaarlijkse dividend verhoogde, ondanks een winstdaling, en een stijging van de omzet rapporteerde.

Halfords zei dat de omzet over het jaar eindigend op 31 maart met 15% was gestegen van GBP1,38 miljard naar GBP1,59 miljard. De winst voor belastingen daalde echter met 55% van GBP96,6 miljoen naar GBP43,5 miljoen.

Vooruitkijkend verwacht het bedrijf een jaar-op-jaar winstgroei in het boekjaar 2024 en is het tevreden met de huidige analistenconsensus van GBP53,3 miljoen voor de onderliggende winst voor belastingen.

Het bedrijf voegde eraan toe dat de handel sinds het begin van het nieuwe boekjaar sterk is geweest.

In Europese aandelen eindigden de CAC 40 in Parijs en de DAX 40 in Frankfurt woensdag beide 0,6% lager.

Aandelen in New York waren grotendeels lager bij het sluiten van de Londense aandelenbeurs, waarbij de Dow Jones Industrial Average vlak bleef, de S&P 500 index 0,4% daalde en de Nasdaq Composite 1,2% lager eindigde.

Jerome Powell, voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, gaf woensdag aan dat verdere renteverhogingen waarschijnlijk zijn.

In een schriftelijke verklaring voorafgaand aan een optreden op Capitol Hill zei Powell dat "bijna alle" beleidsmakers van de Fed het eens waren over de noodzaak om "de rente tegen het einde van het jaar iets verder te verhogen".

Powells opmerkingen herhaalden zijn standpunt van vorige week, nadat de Fed een pauze had ingelast voor renteverhogingen na 10 opeenvolgende verhogingen.

De dollar was gemengd na Powells verklaring.

De euro stond woensdag bij het sluiten van de Europese aandelenmarkten op USD1,0949, hoger ten opzichte van USD1,0909 op hetzelfde moment op dinsdag. De dollar handelde ten opzichte van de yen op JPY142,00, hoger vergeleken met JPY141,26.

Brent-olie stond woensdag bij het sluiten van de beurzen in Londen op USD76,92 per vat, een stijging ten opzichte van USD74,86 eind dinsdag. Goud noteerde op USD1.930,37 per ounce, lager ten opzichte van USD1.935,21.

Op de Britse bedrijfskalender van donderdag staan de jaarresultaten van DS Smith en Mulberry, evenals tradingverklaringen van Whitbread en Serco.

De economische kalender bevat een rentebesluit van de Swiss National Bank, naast het vroegverwachte besluit van de BoE, en het wekelijkse rapport over de werkloosheidsclaims in de VS om 1330 BST.

De financiële markten in China zijn donderdag en vrijdag gesloten vanwege de vakantie van het Drakenbootfestival.

Door Heather Rydings, Alliance News senior economisch verslaggever

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.