Eni S.p.A. (BIT:ENI) heeft een overeenkomst bereikt voor de overname van Global Business van Neptune Energy Group Limited voor een bedrijfswaarde van CAD 2,6 miljard op 23 juni 2023. Onder de overeengekomen voorwaarden zal de Global Business van Neptune een ondernemingswaarde hebben van CAD 2,6 miljard. In een verwante transactie bereikte Vår Energi AS (OB:VAR) een overeenkomst om de Neptune Norway Business over te nemen voor een bedrijfswaarde van CAD 2,3 miljard. De uiteindelijke nettovergoeding voor de transacties is onderhevig aan gebruikelijke sluitingsaanpassingen en zal bij voltooiing in contanten worden betaald. De Eni-transactie wordt gefinancierd uit beschikbare liquiditeiten. Eni zal activa verwerven die de volledige portefeuille van Neptune omvatten, met uitzondering van de activiteiten in Duitsland en Noorwegen (de "Neptune GlobalBusiness") (de "Eni-transactie"). De closing van de Eni-transactie is afhankelijk van een aantal gebruikelijke closingvoorwaarden, waaronder (i) de afsplitsing van de activiteiten van Neptune in Duitsland, (ii) de voltooiing van de Vår-transactie en (iii) de ontvangst van andere gebruikelijke gouvernementele en contractuele toestemmingen, FDI- en antitrustgoedkeuringen. Momenteel wordt verwacht dat de transactie in het eerste kwartaal van 2024 zal worden afgerond. Er wordt verwacht dat de transactie onmiddellijk zal bijdragen aan de winst en CFFO per aandeel, en dat de vrije kasstroom positief zal zijn. Vanaf 13 oktober 2023 heeft de Europese Commissie op grond van de EU-concentratieverordening de overname door het Italiaanse energiebedrijf Eni van het Britse olie- en gasexploratiebedrijf Neptune Energy Group Limited in een transactie goedgekeurd. De EU concludeerde dat de transactie geen mededingingsbezwaren oproept, gezien de beperkte gecombineerde marktpositie van de ondernemingen als gevolg van de voorgestelde transactie.

HSBC trad op als exclusief financieel adviseur van Eni, White & Case LLP als juridisch adviseur van Eni, en Ernst & Young als fiscaal en financieel due diligence-adviseur van Eni. Graham Watson en Alon Gordon, Toby Bingley, Tom Godwin en Charles Hayes van Freshfields Bruckhaus Deringer LLP traden op als juridisch adviseur van China Investment Corporation, fondsen geadviseerd door Carlyle Group en CVC Capital Partners, oprichter Sam Laidlaw en bepaalde eigenaren van het management.

Eni S.p.A. (BIT:ENI) heeft de overname van Global Business van Neptune Energy Group Limited op 31 januari 2024 afgerond. De transactie is goedgekeurd door de bevoegde autoriteiten van de bij de deal betrokken landen en de relevante antitrusttoezichthouders.