THE CARLYLE GROUP INC. Het is de tweede keer in minder dan een jaar dat JFK's NTO obligaties uitgeeft om ongeveer $6,63 miljard aan bankleningen te herfinancieren. Het consortium verkocht voor het eerst $2 miljard aan obligaties in december.
NTO zei dat het aanvankelijk $1,5 miljard aan Series 2024 Special Facilities Revenue Bonds aanbood, maar verhoogde de uitgifte vanwege de vraag van investeerders. Het consortium ontving orders voor $6 miljard, vertelde een bron die bekend is met de zaak woensdag aan Reuters.
"We waren erg blij met de vraag van investeerders... het versterkt de zeer sterke waardepropositie van de New Terminal One op JFK," zei Jennifer Aument, CEO van NTO.
De bouw van de nieuwe internationale terminal op de plaats van de huidige terminals één, twee en drie van JFK op een van de drukste luchthavens ter wereld is ongeveer 40% voltooid en wordt gesteund door een consortium van financiële, operationele en arbeidspartners -- Ferrovial, JLC Infrastructure, Ullico en Carlyle.
NTO heeft overeenkomsten bereikt met acht grote luchtvaartmaatschappijen voor de nieuwe internationale terminal, die volgens de planning in 2026 open zal gaan, na een eerste fase van $9,5 miljard van een groot transformatieproject.
Als de nieuwe terminal helemaal klaar is, zal deze naar verwachting in 2030 meer dan 16 miljoen passagiers per jaar verwerken, ongeveer drie keer zoveel als de bestaande Terminal 1 in 2023.
De interesse in de markt daalde licht voor de laatste obligatie-uitgifte in vergelijking met de obligaties die in december werden uitgegeven, die 7,7 keer overtekend waren, zelfs na het verhogen van de transactie met $500 miljoen tot $2 miljard.
"We waren nog steeds drie keer overtekend, wat precies is wat je wilt zien bij een goede obligatiedeal," zei Manoj Patel, CFO van NTO. Sommige investeerders die obligaties hadden gekocht bij de eerste emissie, keerden terug om te investeren in de nieuwste obligatie-uitgifte, zei hij.
De obligaties werden aangemerkt als Groene Obligaties door Kestrel Verifiers, een onafhankelijke adviesverstrekker die bevestigde dat het gebruik van de obligaties in overeenstemming is met de principes van Groene Obligaties, die emittenten willen ondersteunen bij het financieren van milieuvriendelijke en duurzame projecten.
De Spaanse infrastructuurgigant Ferrovial is de hoofdinvesteerder met een belang van 49% in het nieuwe terminalconsortium als onderdeel van zijn strategie om zich op de Amerikaanse markt te richten. (Verslaggeving door Corina Pons; Aanvullende rapportage door Doyinsola Oladipo in New York; Bewerking door Leslie Adler)
