De beweging in onshore en offshore aandelen werd volgens Goldman Sachs voornamelijk gedreven door short covers. Dit betekent dat beleggers die tegen Chinese aandelen wedden, gedwongen werden om hun bearish posities af te bouwen door geleende aandelen terug te kopen.

Van de 11 sectoren die door Goldman Sachs werden gevolgd en die de periode tussen 30 juni en 6 juli volgden, waren alleen gezondheidszorg, financiële instellingen, communicatiediensten en vastgoed netto verkocht.

Vorige week wonnen Chinese ADR's in sectoren van e-commerce tot online onderwijs en ETF's op hoop op meer economische steun van de overheid, waardoor bearish beleggers gedwongen werden om shortposities te sluiten.

De bank op Wall Street runt een van 's werelds grootste prime brokerages, die leen- en handelsdiensten aan beleggers levert en kan zien hoe grote hedgefondsen en vermogensbeheerders bewegen.

Deze beweging van beleggers komt te midden van geopolitieke spanningen tussen de VS en China en zwakker dan verwachte inflatiecijfers.