Amerikaanse bankgiganten zullen vanaf deze week hun tweedekwartaalcijfers bekendmaken, nu de sector de onrust probeert te boven te komen die veroorzaakt werd door de crisis bij regionale kredietverstrekkers eerder dit jaar.

Een S&P index van Amerikaanse bankaandelen is dit jaar met meer dan 9% gedaald omdat beleggers zich zorgen maken over het effect van hoge rentetarieven en een dreigende neergang.

Hier zijn vijf trends om dit seizoen in de gaten te houden:

* COMMERCIEEL VASTGOED (CRE)

Beleggers zullen de informatieverschaffing over de blootstelling van banken aan CRE nauwlettend in de gaten houden, met name wat betreft kantoorleningen. CRE is onder druk komen te staan door de stijgende rente en de toename van telewerken, waardoor veel kantoorgebouwen leeg zijn komen te staan.

De CRE-portefeuilles van grote Amerikaanse banken presteerden verrassend goed tijdens de jaarlijkse gezondheidscontroles van de Federal Reserve, waarbij de verliezen licht daalden ten opzichte van vorig jaar, aldus de centrale bank vorige maand.

Maar regionale banken hebben hun blootstelling aan de belegerde sector moeten verminderen door de normen aan te scherpen en het aantal leningen te verminderen.

* DEPOSITOTRENDS

Depositokosten stonden in het middelpunt van de belangstelling van Wall Street nadat bankruns in maart duidelijk maakten dat klanten hun deposito's snel bij banken weghaalden op zoek naar veiligheid of hoger renderende alternatieven.

Om klanten te lokken, zullen banken onder druk komen te staan om hogere rentes op deposito's te betalen, wat hun winsten zou uithollen, aldus analisten.

Beleggers zullen ook naar deposito's kijken om de stabiliteit van de sector te peilen na de turbulentie in maart.

* VERGOEDINGEN VOOR ZAKENBANKIEREN

Vergoedingen van investeringsbanken voor fusies en overnames (M&A) en het overnemen van aandelenaanbiedingen zullen een beter inzicht geven in een eventueel beginnend herstel van de dealmaking.

Een aantrekkende aandelenmarkt heeft geleid tot verschillende beursintroducties, maar de activiteit is nog steeds matig vergeleken met de hausse tijdens de pandemie.

* NETTO RENTEBATEN (NII)

Beleggers zullen zich ook richten op de nettorentebaten, een nauwlettend in de gaten gehouden maatstaf voor hoeveel geld banken verdienen met uitlenen.

Een daling van de NII kan het einde betekenen van een hausse voor kredietverstrekkers die de vruchten hebben geplukt van de renteverhogingen die de Federal Reserve sinds vorig jaar doorvoert. En de prognoses van de NII zullen van groot belang zijn om de vooruitzichten van banken voor toekomstige winsten te begrijpen.

* KAPITAAL

Wall Street-reuzen zoals Morgan Stanley en Goldman Sachs hebben personeel ontslagen om de uitgaven te beperken nu de economische onzekerheid drukt op hun handels- en adviesactiviteiten.

Marktdeelnemers zullen in de gaten houden of leidinggevenden meer commentaar geven op de personeelsbezetting in het slappe klimaat.