De behandeling van "verdachte" klantentransacties door Toronto-Dominion Bank lag ten grondslag aan de weigering van toezichthouders om de deal van $ 13,4 miljard van de geldschieter om First Horizon te kopen goed te keuren, meldde de Wall Street Journal maandag, onder verwijzing naar mensen die bekend zijn met de zaak.

Volgens het rapport bleek de onwil van het Office of the Comptroller of the Currency en de Federal Reserve om TD een positief advies te geven over zijn anti-witwaspraktijken het grootste obstakel.

TD had de toezichthouders beloofd dat het zijn antiwitwasbeleid uitgebreider en tijdiger zou maken, maar de garanties waren niet voldoende om de toezichthouders te overtuigen, aldus de WSJ.

TD werkt eraan om te voorkomen dat criminelen de bank gebruiken voor illegale activiteiten en om zijn risicobeheerprogramma's voortdurend te versterken, aldus een woordvoerder van de kredietverstrekker.

First Horizon weigerde commentaar te geven.

De banken maakten vorige week een einde aan hun voorgenomen fusie omdat er geen duidelijkheid was over wanneer ze goedkeuring zouden krijgen.

Een woordvoerder van First Horizon zei toen dat de beëindiging uitsluitend betrekking had op TD en niets te maken had met de aanhoudende onrust in het bankwezen. (Verslaggeving door Niket Nishant in Bengaluru; Aanvullende rapportage door Manya Saini; Bewerking door Maju Samuel, Anil D'Silva en Shounak Dasgupta)