Yokohama Rubber Co. (TSE:5101) is overeengekomen om Trelleborg Wheel Systems Holding AB over te nemen van Trelleborg AB (publ) (OM:TREL B) voor SEK 22 miljard op 25 maart 2022. De overname van SEK 22 miljard is op kas- en schuldenvrije basis, wat neerkomt op 13x de operationele EBITDA van het bedrijfsonderdeel in 2021, of 17,5x de EBIT van 2021. Minder dan 3% van de aankoopprijs is afhankelijk van de prestaties van Trelleborg Wheel Systems in 2022. Trelleborg Wheel Systems Holding AB had in 2021 een netto-omzet van SEK 10 miljard. De transactie zal leiden tot een geschatte meerwaarde van SEK 6 miljard. De overname, die moet worden beoordeeld door de mededingingsautoriteiten. De afronding van de transactie is afhankelijk van de goedkeuring van de relevante autoriteiten en zal naar verwachting in de tweede helft van 2022 worden afgerond. De netto-opbrengst zal worden gebruikt voor de inkoop van aandelen door Trelleborg AB. Op 27 december 2022 zei Trelleborg dat de transactie naar verwachting in de eerste helft van 2023 zal plaatsvinden. Op 30 januari 2023 kondigde The CMA de start van haar fusie-onderzoek aan door middel van een kennisgeving aan de partijen op 31 januari 2023 en heeft een deadline van 28 maart 2023 om haar beslissing bekend te maken over de vraag of deze transactie wordt doorverwezen voor een diepgaand fase 2-onderzoek en in dit proces sluit de uitnodiging om opmerkingen te maken op 14 februari 2023. Vanaf 24 maart 2023 is de transactie onvoorwaardelijk goedgekeurd door de Europese Commissie.

Takeshi Nakao, Jochen Ellrott, Tomoko Nakajima, Helen Buchanan, Daniel French, Kaori Yamada, Judit Gajdics, Frank Schaer, Sascha Arnold en Alexandra Buchanan van Freshfields Bruckhaus Deringer LLP traden op als juridisch adviseurs van The Yokohama Rubber. Barclays Capital Inc. trad op als financieel adviseur van Trelleborg AB (publ) (OM:TREL B). BDK Advokati en PRK Partners s.r.o. advokátní kanceláø traden op als juridisch adviseurs voor The Yokohama Rubber Co.

The Yokohama Rubber Co., Ltd. (TSE:5101) heeft de overname afgerond van Trelleborg Wheel Systems Holding AB van Trelleborg AB (publ) (OM:TREL B) op 2 mei 2023.