De aandelen van Wyndham Hotels stegen ongeveer 10% in de middaghandel, terwijl Choice Hotels ongeveer 2,2% daalde.
De bedrijven zijn niet in serieuze gesprekken en het is niet duidelijk of Wyndham een deal wil sluiten, aldus het rapport, onder vermelding van mensen die bekend zijn met de zaak.
Als Wyndham niet voor een deal kiest, zou Choice Hotels een bod rechtstreeks aan de aandeelhouders van Wyndham kunnen voorleggen, voegde het rapport eraan toe.
Choice en Wyndham reageerden niet onmiddellijk op verzoeken van Reuters om commentaar. (Verslaggeving door Kannaki Deka in Bengaluru; Redactie door Devika Syamnath)