Ultra Clean Holdings, Inc. (NasdaqGS:UCTT) verwierf HIS Innovations Group voor $120 miljoen op 25 oktober 2023. Volgens de voorwaarden van de aandelenkoopovereenkomst betaalde UCT $50 miljoen in contanten voor HIS, onder voorbehoud van de gebruikelijke aanpassingen na afronding van de transactie. UCT zou tot $50,0 miljoen extra in contanten moeten betalen voor een earn-out vergoeding op basis van de aangepaste EBITDA van HIS in het boekjaar 2023. De vooruitbetaling in contanten, samen met deze earn-outvergoeding, komt overeen met een prijsveelvoud van 8,3x de aangepaste EBITDA van HIS in 2023. UCT kan ook verplicht worden om een bedrag te betalen dat gelijk is aan het onbetaalde deel van de earn-out vergoeding van 2023 plus een extra $20 miljoen, op basis van het behalen van bepaalde financiële prestatiecijfers door HIS in 2024 en 2025. UCT verwacht dat de overname op aangepaste basis positief zal zijn voor aandeelhouders. Het HIS-team blijft gevestigd in Hillsboro en zal rapporteren aan de divisie Products van UCT.

Needham & Company, LLC trad op als financieel adviseur van UCT bij de overname en Davis Polk & Wardwell LLP trad op als juridisch adviseur van UCT.

Ultra Clean Holdings, Inc. (NasdaqGS:UCTT) voltooide de overname van HIS Innovations Group op 25 oktober 2023.