Cooper Consumer Health SAS heeft een bindend bod gedaan om Substantially All of the Over-the-Counter Business of Viatris Inc. (NasdaqGS:VTRS) over te nemen voor € 2,1 miljard op 1 oktober 2023. Cooper Consumer Health SAS is een definitieve transactieovereenkomst aangegaan voor de overname van vrijwel alle receptvrije activiteiten van Viatris Inc. (NasdaqGS:VTRS) in januari 2024. Volgens de voorwaarden van de transactie, die op een cash- en schuldenvrije basis plaatsvindt, zal Cooper (a) 1.850 miljoen euro in contanten betalen bij het sluiten van de overeenkomst, onder voorbehoud van bepaalde aanpassingen, (b) tot 100 miljoen euro aan voorwaardelijke aanvullende contante betaling, Daarnaast bepaalt de transactieovereenkomst dat 120,0 miljoen euro van de contante betaling die anders bij het sluiten van de overeenkomst betaald zou moeten worden, door de kopers behouden zou worden in afwachting van een toekomstige verkoop van een dergelijk deel van de activiteiten, en bevat de overeenkomst bepalingen voor de toewijzing van de verkoopopbrengsten voor een dergelijke verkoop indien en wanneer deze wordt uitgevoerd. De overweging zou worden gefinancierd met een combinatie van toegezegde aandelenfinanciering, die door de bestaande aandeelhouders van Cooper is verstrekt, en toegezegde schuldfinanciering, die door derde geldschieters aan Cooper is verstrekt.

De transactie is onderhevig aan goedkeuringen van regelgevende instanties, waaronder de Europese Commissie (met betrekking tot de Europese antitrustwetgeving en de EU Foreign Subsidiaries Regulation), de Commissie voor Bescherming van de Mededinging van de Republiek Servië, het Franse Ministerie van Economische Zaken en het Voorzitterschap van de Italiaanse Ministerraad, afronding van overleg met werknemersvertegenwoordigers, afronding van overleg met toepasselijke ondernemingsraden, ontvangst van vereiste toestemmingen en andere sluitingsvoorwaarden. De transactie zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2024 worden afgerond. De transactieovereenkomst bevat beëindigingsrechten voor Viatris en Cooper, voor het geval de transactie niet op of voor 1 augustus 2024 wordt afgerond. Op 26 juni 2024 kondigde Viatris aan dat de Europese Commissie (EC) de geplande afstoting van vrijwel alle Viatris? Over-the-Counter-activiteiten aan Cooper Consumer Health. Met alle vereiste goedkeuringen verwacht het bedrijf de verkoop begin juli 2024 af te ronden. De opbrengst zal worden gebruikt voor schuldaflossing om de doelstelling van een bruto schuldhefboom van 3,0x in de eerste helft van 2024 te bereiken. Cravath, Swaine & Moore LLP en Saraf & Partners traden op als juridisch adviseurs voor Viatris bij de transacties en PricewaterhouseCoopers LLP trad op als accountant en Jefferies International Limited trad op als financieel adviseur. Cédric Hajage, Grégoire Finance, Sebastian FitzGerald en Dvir Oren van Willkie Farr & Gallagher LLP treden op als juridisch adviseur van Cooper. Bredin Prat & Associes trad op als juridisch adviseur van Viatris Inc. (NasdaqGS:VTRS). Banque Nomura France S.A. trad op als financieel adviseur van Cooper Consumer Health SAS. Stijn de Jong en Jan Truijens Martinez van Stibbe N.V. traden op als juridisch adviseurs voor Viatris.

Cooper Consumer Health SAS heeft de overname van vrijwel alle OTC-activiteiten van Viatris Inc. (NasdaqGS:VTRS) op 3 juli 2024 afgerond.