iliad S.A. heeft de Britse mobiele telecomactiviteiten van de binnenlandse telecomgroep Vodafone Group Public Limited Company (LSE:VOD) aangeboden om de activiteiten van de twee bedrijven in Italië samen te voegen. Het bod stelt een bedrijfswaarde voor Vodafone Italia voor van EUR 10,45 miljard.

Volgens de voorwaarden krijgt Vodafone 50% van het aandelenkapitaal van het nieuwe bedrijf (NewCo), samen met een contante betaling van EUR 6,5 miljard en een aandeelhouderslening van EUR 2,0 miljard om de afstemming op lange termijn te waarborgen, aldus Iliad in een persbericht. Als onderdeel van de transactie zou Iliad een call-optie hebben op het aandelenbelang van Vodafone in de NewCo en elk jaar een blok van 10% van het aandelenkapitaal kunnen verwerven tegen een prijs per aandeel die gelijk is aan de waarde van het aandelenkapitaal bij sluiting. Als Iliad ervoor zou kiezen om de callopties volledig uit te oefenen, zou dit een extra EUR 1,95 miljard in contanten voor Vodafone opleveren.