Terra Property Trust, Inc. heeft de overname van Western Asset Mortgage Capital Corporation (NYSE:WMC) geannuleerd in een omgekeerde fusietransactie.
De transactie is unaniem goedgekeurd door elk van de raden van bestuur van TPT en WMC. De transactie is afhankelijk van de goedkeuring door de aandeelhouders van TPT en WMC, het van kracht verklaren van de registratieverklaring door de SEC, de notering aan de NYSE van de aandelen WMC Class A common stock die worden uitgegeven na conversie van de aandelen WMC Class B common stock die worden uitgegeven in verband met de fusie en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. Verwacht wordt dat de transactie zal bijdragen aan de uitkeerbare winst, met onmiddellijke besparingen op G&A. Vanaf 28 juli 2023 heeft de raad van bestuur van WMC te goeder trouw, na overleg met zijn financiële adviseurs en externe juridische adviseurs, vastgesteld dat het ongevraagde voorstel van AG Mortgage Investment Trust, Inc. (NYSE: MITT) om WMC over te nemen een "Parent Superior Proposal" is in de zin van de fusieovereenkomst van WMC met Terra Property Trust, Inc. WMC heeft TPT op de hoogte gesteld van haar voornemen om hun fusieovereenkomst te beëindigen, tenzij WMC voor 23.59 uur Eastern Time op 3 augustus 2023 een zodanig herzien voorstel van TPT ontvangt dat de raad van bestuur van WMC bepaalt dat het voorstel van MITT niet langer een "Parent Superior Proposal" is, na het in aanmerking nemen van alle aspecten van een dergelijk voorstel dat WMC van TPT zou kunnen ontvangen. De transactie zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2023 worden afgerond.
Raymond James treedt op als exclusief financieel adviseur, en Michael Kessler, Justin Howard, Julie Mediamolle, Misbah Mohiuddin, Brittany Raway, Joon Yoo, David Rutherford, David E. Brown, Aaron Hendricson, Paul Hespel, John Schippert, Sarah Ma en Kerry Wenzel van Alston & Bird LLP treedt op als juridisch adviseur van TPT. JMP Securities, a Citizens Company treedt op als exclusief financieel adviseur, en Thomas W Greenberg, David J Goldschmidt, Joseph M Penko en Sarah Beth Rizzo van Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP treedt op als juridisch adviseur van WMC. Latham & Watkins LLP adviseerde JMP Securities, als financieel adviseur van WMC.
Terra Property Trust, Inc. annuleerde de overname van Western Asset Mortgage Capital Corporation (NYSE:WMC) in een omgekeerde fusietransactie op 8 augustus 2023.
Naar het originele artikel.
Neem contact op als je iets gecorrigeerd wil zien