Wheels Up vermeed een mogelijk faillissement toen het op dinsdag steun kreeg van investeerders, waaronder de Amerikaanse luchtvaartmaatschappij Delta Air Lines. De aandelen stegen woensdag in de middaghandel met 11%.

Maar het bedrijf heeft nog werk voor de boeg om winstgevend te worden in een moeilijkere omgeving, zei zakenluchtvaartconsultant Brian Foley. Sinds mei hebben twee touroperators hun deuren gesloten vanwege het verminderde verkeer en hogere loonkosten zouden sommige privéjetoperators uit de markt kunnen drukken.

"Er zullen nog meer slachtoffers vallen," zei Foley.

Ondertussen zeggen hun rivalen dat ze een deel van de klanten van het bedrijf hebben overgenomen.

"Ik wens helemaal geen onrust op de markt, maar ik ben een opportunist," zei Jim Segrave, CEO van privévliegmaatschappij FlyExclusive, die zei dat zijn bedrijf klanten heeft overgenomen van Wheels Up, de op twee na grootste privévliegmaatschappij vorig jaar.

Wheels Up zei blij te zijn met de respons van klanten. "We zitten midden in een jaar van betekenisvolle verbetering van onze operationele prestaties en serviceniveaus," zei het bedrijf in een verklaring.

Wheels Up, dat vliegtuigen per uur chartert, ging in 2021 naar de beurs via een special purpose acquisition company (SPAC) met als doel een bredere vliegbasis aan te spreken als een "Uber van de lucht".

De staat van het privéverkeer en de markt voor tweedehands vliegtuigen worden beide nauwlettend in de gaten gehouden door investeerders omdat ze de vraag naar bedrijfsvliegtuigen van bedrijven als General Dynamics's Gulfstream en Canada's Bombardier beïnvloeden.

Hoewel het privévliegen boven het niveau van 2019 blijft, is het verkeer sinds de pandemie vertraagd, toen rijke passagiers de overvolle commerciële luchthavens probeerden te vermijden. Het charterverkeer van de top 10 Amerikaanse privéluchthavens daalde met 17% op jaarbasis voor de eerste helft van 2023, aldus onderzoeksbureau Argus International.

"De vraag die we eind 2021 en 2022 zagen, zou moeilijk vol te houden zijn geweest," zei Travis Kuhn, een senior vicepresident bij Argus.

Een last-minute enkele vlucht van New York naar Miami met een licht zakenvliegtuig met zes tot acht zitplaatsen zou ongeveer $20.000 kosten, vergeleken met een eersteklas ticket van ongeveer $1.100 per passagier, volgens Justin Crabbe, directeur van privévliegplatform Jettly.

Hogere salarissen voor piloten van Noord-Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen oefenen ook druk uit op de privéluchtvaart om de lonen te verhogen.

"Het zal een uitdaging vormen voor sommige spelers die te weinig ervaring hebben," zegt Andrew Collins, mede-CEO van privéluchtvaartmaatschappij FlexJet.

Er wordt echter verwacht dat ervaren rivalen met diepere zakken nog steeds vliegers zullen aantrekken.

Segrave, van het in North Carolina gevestigde FlyExclusive, zei in een interview dat hij kansen ziet om marktaandeel te winnen in een zachtere markt nu het bedrijf zich voorbereidt om via een SPAC naar de beurs te gaan. Het bedrijf, dat de vliegdienst voor derden verzorgde voor Wheels Up, wordt geconfronteerd met een rechtszaak van Wheels Up over een contractgeschil.

Jamie Walker, voorzitter van de Amerikaanse privéjetoperator Jet Linx, zei dat hij kansen ziet voor zowel organische groei als overnames vanwege de verzwakkende markt. Het bedrijf heeft nieuwe klanten aangetrokken door de recente moeilijkheden van Wheels Up.

"We hebben de afgelopen maanden veel aanvragen gekregen van klanten van Wheels Up die onzeker zijn over de financiële gezondheid van het bedrijf," zei Walker. "Maar wat belangrijker is, we hebben veel van hen met succes geconverteerd."