Whitecap Resources Inc. (TSX:WCP) heeft een koop- en verkoopovereenkomst gesloten voor de overname van Xto Energy Canada van Imperial Oil Limited (TSX:IMO) en ExxonMobil Canada Ltd. voor ongeveer CAD 1,9 miljard op 28 juni 2022. Whitecap zal XTO Energy Canada overnemen voor een totale vergoeding in contanten van ongeveer CAD 1,9 miljard en de overname van geschat positief werkkapitaal bij sluiting voor een netto aankoopprijs van CAD 1,7 miljard (de "Overname"). Als onderdeel van de overeenkomst krijgt Imperial CAD 940 miljoen voor het aandeel van Imperial. De overname zal worden gefinancierd via bestaande kredietfaciliteiten en een nieuwe gecommitteerde termijnlening met een looptijd van 4 jaar. In verband met de overname heeft Whitecap een financieringsverplichting verkregen voor een nieuwe termijnlening van CAD 1,1 miljard met een looptijd van 4 jaar, wat resulteert in een totale kredietcapaciteit van CAD 3,1 miljard. De overname is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder de ontvangst van de nodige reglementaire goedkeuringen. De transactie zal naar verwachting vóór het einde van het derde kwartaal van 2022 worden afgerond. De transactie in contanten zorgt voor een stijging van de belangrijkste cijfers per aandeel in 2023, waaronder 27% op de kasstroom, 20% op de vrije kasstroom en 27% op de productie. National Bank Financial Inc. trad op als financieel adviseur van Whitecap. National Bank Financial Markets en TD Securities treden op als joint bookrunners en co-lead arrangers met betrekking tot de term loan facilities. RBC Capital Markets trad op als exclusief financieel adviseur van Imperial en ExxonMobil Canada in verband met de transactie.

Whitecap Resources Inc. (TSX:WCP) voltooide de overname van Xto Energy Canada van Imperial Oil Limited (TSX:IMO) en ExxonMobil Canada Ltd. op 31 augustus 2022. Als gevolg van de verkoop zal Imperial een winst na belasting van ongeveer CAD 200 miljoen boeken in het derde kwartaal van 2022.