Op basis van het voorlopig nazicht van de niet-geauditeerde managementrekeningen van de Groep voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2017 door de raad van bestuur van de Zhejiang Tengy Environmental Technology Co, Ltd, informeert de raad van bestuur de aandeelhouders van de Vennootschap en potentiële investeerders dat in vergelijking met de niet-geauditeerde winst van de Groep toerekenbaar aan houders van eigen-vermogensinstrumenten van de Vennootschap van ongeveer RMB 58,0 miljoen voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2016, de Groep naar verwachting een aanzienlijke daling van de winst toerekenbaar aan houders van eigen-vermogensinstrumenten van de Vennootschap zal registreren voor de Relevante Periode. De redenen voor voornoemde daling zijn tweeledig. Ten eerste, met de conventie van de Groep van Twintig (G20) top in de stad Hangzhou in september 2016, verzochten de overheidsinstanties om tijdelijke stopzetting van de activiteiten van verschillende fabrieken en vestigingen in de omgeving. Om vertraging in de levering van producten te voorkomen in het licht van de voorgaande omstandigheden en zoals vooraf overeengekomen met de klanten, startte de Vennootschap bepaalde projecten eerder dan gepland, wat resulteerde in een toename van de verantwoorde inkomsten van de Groep voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2016. Ten tweede noteerde de algemene staalprijs op de Chinese markt een aanzienlijke stijging in 2017 in vergelijking met het voorgaande jaar. Om een relatief veelbelovend niveau van de brutowinstmarge te behouden en rekening houdend met de productleveringsverplichtingen volgens de vaste contractuele afspraken van de Vennootschap met verschillende klanten, heeft de Vennootschap de start van bepaalde projecten uitgesteld, wat vervolgens heeft geleid tot een daling van de verrekenbare opbrengsten van de Groep voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2017. Bovendien bedroeg de gecontroleerde winst van de Groep toerekenbaar aan aandeelhouders van de Vennootschap voor 2016 ongeveer RMB 113 miljoen, terwijl de winst van de Groep toerekenbaar aan aandeelhouders van de Vennootschap gedurende het hele jaar eindigend op 31 december 2017 nog steeds afhankelijk zal zijn van haar bedrijfsvoering en kostenbeheer, evenals van de algemene economische omgeving gedurende de resterende periode van het Relevante Jaar.