Zheshang Securities Co., Ltd. en Haitong Securities Co., Ltd. hebben de Underwriting Agreement met ZJIC gesloten in verband met de voorgestelde notering van ZJIC op de Shenzhen Stock Exchange. Krachtens de Underwritingovereenkomst werd Zheshang Securities aangesteld als een van de gezamenlijke lead underwriters om underwritingdiensten te verlenen met betrekking tot de voorgestelde notering. Krachtens de Underwritingovereenkomst bedragen de totale underwritingvergoedingen die ZJIC is overeengekomen aan de joint lead underwriters te betalen 4,9% van het bedrag van het kapitaal dat met de voorgestelde notering wordt opgehaald en dat wordt geraamd op 1,5 miljard RMB, zoals uiteengezet in het prospectus van ZJIC.

55% van de totale underwriting fees zal worden betaald aan Zheshang Securities, wat naar schatting RMB 40.425.000 zal bedragen. Partijen: ZJIC als aanvrager van de notering; Zheshang Securities als lead underwriter; en Haitong Securities als lead underwriter, die een onafhankelijke derde partij is zoals gedefinieerd in het noteringsreglement. Voorwaarden: De verplichting van Zheshang Securities om op te treden als lead underwriter met betrekking tot de openbare aanbieding van hen voorgestelde Notering is afhankelijk van de vervulling van de volgende voorwaarden: de afgifte van juridische adviezen door de juridisch adviseur van ZJIC voor de voorgestelde Notering in overeenstemming met de toepasselijke wetgeving; de afgifte van een accountantsverslag door de accountant van ZJIC voor de voorgestelde Notering in overeenstemming met de toepasselijke wetgeving; het verkrijgen van goedkeuringen van de raad van bestuur en de aandeelhouders van ZJIC en de aanvraag door ZJIC bij de Shenzhen Stock Exchange voor de voorgestelde Notering; het verkrijgen van goedkeuring van de Shenzhen Stock Exchange voor de voorgestelde Notering van de aanbiedende aandelen en toestemming van het CSRC voor registratie; vanaf de datum van de Underwritingovereenkomst tot de datum van de laatste dag van de underwriting, geen materiële overtreding van de wet of regelgeving; geen wijziging in de financiële positie, de aandeelhoudersstructuur, de belangrijkste activa, de belangrijkste activiteiten van ZJIC; geen wijziging in het personeel die een wezenlijke invloed heeft op het beheer en de werking van ZJIC; geen wezenlijke geschillen, arbitrage en aandeelhoudersgeschillen met betrekking tot ZJIC en haar voorzitter, algemeen directeur en belangrijke aandeelhouders; geen incident waarvan ZJIC redelijkerwijs meent dat het in de nabije toekomst negatieve gevolgen voor haar zou hebben en dat nog niet aan de gezamenlijke hoofdverzekeraars is bekendgemaakt; publicatie van de relevante documenten voor de voorgestelde Notering op de website van de Shenzhen Stock Exchange, en in de door het CSRC aangewezen website en pers; en met voldoende bewijs aan de gezamenlijke lead underwriters, om het verkrijgen van alle noodzakelijke vergunning(en) en goedkeuring(en), de voltooiing van alle procedures en de naleving van alle toepasselijke regels en voorschriften voor de voorgestelde Notering aan te tonen.

Underwriting Commitment: De A-aandelen die bij de voorgestelde Notering worden aangeboden, worden a pari uitgegeven met een nominale waarde van 1,00 RMB per stuk. Het aantal uit te geven A-aandelen bij de openbare aanbieding van de voorgestelde Notering wordt vastgesteld door ZJIC en de gezamenlijke lead underwriters, afhankelijk van de feitelijke vraag naar kapitaal en de marktomstandigheden, en zoals definitief goedgekeurd in de registratie van het CSRC. Wanneer aan de opschortende voorwaarden van de Underwritingovereenkomst is voldaan, zullen de gezamenlijke lead underwriters de bij de voorgestelde Notering aan te bieden A-aandelen overnemen door middel van stand-by commitment underwriting in overeenstemming met de voorwaarden van de Underwritingovereenkomst.

Vergoedingen voor Underwritingdiensten: De totale underwriting fees die ZJIC is overeengekomen te betalen aan de gezamenlijke lead underwriters bedragen 4,9% van het werkelijke bedrag aan kapitaal dat wordt opgehaald uit de openbare aanbieding van de voorgestelde Notering, die wordt geschat op 1,5 miljard RMB, zoals uiteengezet in het prospectus van ZJIC. 55% van de totale underwriting fees wordt betaald aan Zheshang Securities, naar schatting 40.425.000 RMB. Het tarief van de underwritingcommissie is vastgesteld op basis van concurrerende onderhandelingen, waarbij naast Zheshang Securities en Haitong Securities als consortium nog twee andere deelnemers waren die onafhankelijke derden zijn.

De beoordelingsfactoren omvatten, maar waren niet beperkt tot, het slagingspercentage van de IPO-beoordeling, de geloofsbrieven van de teamleden, het werkvoorstel en eerdere prestaties bij IPO-projecten. De underwriting fees zullen worden afgetrokken van de opbrengst van de openbare aanbieding van de voorgestelde beursgang.