De S&P/ASX 200 index steeg met 0,8% tot 7.023,8 tegen 2351 GMT. De benchmark noteerde zijn langste rally sinds eind augustus. De index sloot maandag 0,2% hoger.
Origin Energy steeg maar liefst 5,5%, het hoogste percentage sinds 16 augustus 2018, nadat de mededingingswaakhond van het land de overname van de lokale energieproducent door een consortium onder leiding van het Canadese Brookfield had goedgekeurd.
In het Midden-Oosten liepen de spanningen verder op nadat het Israëlische leger maandag zei dat het een ongekende 300.000 reservisten had opgeroepen en een blokkade van de Gazastrook oplegde als reactie op de aanval van Hamas-schutters in het weekend.
De olieprijzen stegen maandag met ongeveer 4%, omdat men zich zorgen maakte over een aanbodschaarste als gevolg van de toenemende politieke spanningen in het Midden-Oosten.
Brent crude sloot $3,57, of 4,2%, hoger op $88,15 per vat, terwijl U.S. crude sloot op $86,38 per vat, een stijging van $3,59 of 4,3%.
In Sydney waren de energieaandelen de grootste stijgers op de benchmarkindex, met een stijging van 1,1%.
Gas- en oliereuzen Woodside en Santos voegden respectievelijk 1,3% en 0,7% toe.
Financiële instellingen stegen 0,3%, waarbij de grootste kredietverstrekker van het land, Commonwealth Bank of Australia, 0,8% bijschreef.
Mijnbouwaandelen stegen 0,9% en volgden daarmee het bredere sentiment, ondanks een daling van de ijzerertsfutures. BHP Group , Rio Tinto en Fortescue wonnen tussen 0,2% en 1,3%.
Beleggers zijn ook massaal op zoek gegaan naar veilige havenactiva, waarbij de lokale goudindex met 0,7% steeg.
Goudmijnbouwers Evolution Mining en Northern Star Resources stegen respectievelijk 1% en 0,5%.
De Nieuw-Zeelandse benchmark S&P/NZX 50 index steeg 0,2% tot 11.221,5.
