De loonie handelde 0,3% lager op 1,3193 to the greenback, of 75,80 dollarcent, na een beweging tussen 1,3144 en 1,3225.
Op donderdag raakte de munt op 1.3136 haar sterkste punt sinds september. Voor de week was de koers onveranderd.
"Het sentiment op de wereldwijde markten is bearish geworden in de aanloop naar het weekend, met beleggers die negatief reageerden op de flash PMI-rapporten van de verwerkende industrie en de dienstensector," zei Colin Cieszynski, chief market strategist bij SIA Wealth Management Inc, in een notitie.
De bedrijfsgroei in de eurozone stagneerde deze maand doordat de recessie in de verwerkende industrie zich verdiepte en de voorheen veerkrachtige dienstensector nauwelijks groeide, terwijl een maatstaf voor de bedrijvigheid in de VS daalde naar een dieptepunt in drie maanden.
Canada is een belangrijke producent van grondstoffen, waaronder olie, dus de loonie is gevoelig voor de wereldwijde economische vooruitzichten.
Olie noteerde 0,5% lager op $69,16 per vat, omdat handelaren vreesden dat renteverhogingen de vraag zouden kunnen afremmen, terwijl de Amerikaanse dollar steeg ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta.
Beleggers waren in afwachting van het Canadese inflatierapport over mei, dat volgende week dinsdag uitkomt en aanwijzingen kan geven over de beleidsvooruitzichten van de Bank of Canada. Verwacht wordt dat de inflatie zal vertragen van 4,4% in april naar 3,4% op jaarbasis.
"De Canadese economie blijft relatief robuust - in tegenstelling tot een achtergrond van vertragend wereldwijd groeimomentum nu een strakker monetair beleid op de activiteit drukt - en het potentieel voor een strakker BoC-beleid in juli blijft reëel," zei Shaun Osborne, chief currency strategist bij Scotiabank, in een notitie.
De Canadese 10-jaars rente daalde met 9 basispunten naar 3,364%, nadat de rente op 3,495% op donderdag bijna het hoogste punt in drie maanden had bereikt. (Verslag door Fergal Smith)
