(Alliance News) - De Londense FTSE 100 zakte vrijdagochtend naar het laagste niveau sinds eind maart, toen de blue-chipindex er niet in slaagde om te herstellen na de diepe sell-off van donderdag.

Het kan nog erger worden, als de laatste Amerikaanse nonfarm payrolls warmer uitvallen dan verwacht. Een goede lezing is meestal een bullish signaal voor aandelen, maar het tegenovergestelde zou vrijdagmiddag het geval kunnen zijn. Meer sterke Amerikaanse banencijfers zouden de rente hoger kunnen sturen, zoals de robuuste ADP van donderdag deed, temidden van de verwachting dat de hiking cyclus van de Federal Reserve langer zal duren.

De FTSE 100 index noteerde 21,26 punten of 0,3% lager op 7.259,24. De blue-chip index zakte tot 7.229,57 punten, het laagste niveau sinds 20 maart.

De FTSE 250 steeg 11,30 punten, of 0,1%, op 17.927,76, maar de AIM All-Share daalde 1,13 punten, of 0,2%, op 739,73.

De Cboe UK 100 daalde met 0,2% op 724,18, de Cboe UK 250 daalde met 0,4% op 15.678,18, maar de Cboe Small Companies steeg met 0,2% op 13.578,65.

In Europese aandelen steeg de CAC 40 in Parijs vrijdag met 0,5%, terwijl de DAX 40 in Frankfurt 0,4% toevoegde.

Koerswinsten voor autofabrikant Stellantis, die met 1,6% steeg, en luxegoederenfirma LVMH, die met 1,1% steeg, hielpen de CAC omhoog. Chemiebedrijven BASF en Covestro stegen 4,0% en 2,1% in Frankfurt.

"Na de ellendige dag op de markten gisteren, toen beleggers een reflexmatige reactie gaven op de notulen van de vergadering van de Federal Reserve en de gedeeltelijke werkgelegenheidscijfers van de VS, hing er vrijdag nog steeds een gevoel van nervositeit in de lucht, ook al vermeden aandelen een nieuwe grote sell-off," zei AJ Bell-analist Russ Mould.

"Er werd algemeen aangenomen dat de rente omhoog zou moeten blijven gaan om de inflatie te bestrijden. Toch leken signalen over verdere verhogingen van de Fed, gevolgd door een onverwacht grote stijging van het aantal banen in de particuliere sector, de markt te verrassen, waardoor aandelen daalden en de obligatierente steeg. Beleggers zullen de loongegevens uit de VS, die later vandaag bekend worden gemaakt, nauwlettend in de gaten houden."

De groei van de Amerikaanse nonfarm payrolls zal naar verwachting zijn vertraagd van 339.000 in mei naar 225.000 vorige maand, volgens de door FXStreet aangehaalde consensus. De werkloosheid zal naar verwachting dalen van 3,7% naar 3,6%.

"Als deze prognoses kloppen, zou dat de indruk van een aanhoudende krappe arbeidsmarkt versterken en de Federal Reserve een goede reden geven om de rente te blijven opdrijven."

De banencijfers worden om 1330 BST bekendgemaakt.

Amerikaanse aandelen zullen vrijdag lager openen. De Dow Jones Industrial Average wordt een tikje lager genoemd en de S&P 500 en Nasdaq Composite 0,1% en 0,2% lager.

In Londen waren de aandelen van nutsbedrijven zwakker. United Utilities verloor 2,1%. Het aandeel was donderdag 1,5% gestegen, een dag waarop blue-chip winsten een premie waren. De aandelen zijn deze maand echter met ongeveer 8% gedaald, wat negatief is door de problemen bij Thames Water.

Coca-Cola HBC steeg met 4,7%. Na een sterker dan verwachte afsluiting van de eerste helft van het jaar, verhoogde de drankenbottelaar zijn winstverwachtingen voor het hele jaar.

Het bedrijf verwacht nu een autonome winstgroei voor rente en belastingen van 9% tot 12% voor 2023. Eerder had Coca-Cola HBC een Ebit-groei van maximaal 3% of een daling van maximaal 3% verwacht.

Elementis behoorde tot de best presterende mid-caps en steeg met 4,8% nadat JPMorgan het speciale chemiebedrijf verhoogde van 'neutraal' naar 'overwogen'.

OSB Group tuimelde 27% nadat het bedrijf zei dat het de resultaten over het eerste halfjaar met maar liefst GBP180 miljoen zal drukken, omdat klanten sneller dan verwacht hun hypotheken herfinancieren tegen gunstige tarieven.

OSB, wat staat voor OneSavings Bank, zei dat naarmate haar hypotheekklanten het einde van hun initiële vaste looptijd bereiken, zij er eerder dan verwacht voor kiezen om te herfinancieren en daardoor minder lang op de hogere rente blijven zitten. Dit tarief is gekoppeld aan de basisrente van de Bank of England en is het afgelopen jaar gestegen naarmate de centrale bank de Britse rente verhoogt.

"Naarmate de eerste helft van 2023 vorderde, merkte de groep een stapsgewijze verandering op in het gedrag van klanten van Precise Mortgages die een eigen woning bezitten en van buy-to-let die het einde van hun initiële vaste looptijd bereiken," legde OSB uit.

OSB zei dat het nu verwacht dat klanten gemiddeld vijf maanden op de hogere rente zullen doorbrengen, wat volgens OSB een verlaging is ten opzichte van de vorige verwachting, zonder te zeggen wat die was. Als gevolg van de kortere periode dat klanten tegen de hogere rentevoeten lopen, zal OSB naar eigen zeggen een negatieve effectieve renteaanpassing van GBP 160 miljoen tot GBP 180 miljoen op onderliggende basis doorvoeren ten opzichte van de resultaten over het eerste halfjaar.

De aandelen van MJ Gleeson handelden 1,8% lager. De huizenbouwer zei dat hogere rentetarieven en een neergang in de Britse economie een negatieve invloed hadden op het aantal verkopen in het boekjaar dat eindigde op 30 juni.

Het bedrijf voltooide de verkoop van 1.723 woningen in het jaar, een daling ten opzichte van 2.000 woningen het jaar daarvoor. MJ Gleeson zei dat de daling een weerspiegeling was van de neergang in de economie in het algemeen en de invloed van de hogere rente op het kopersvertrouwen.

"Zelfs de activiteit in lager geprijsde woningen heeft een hobbeltje genomen. MJ Gleeson bouwt woningen voor de 'betaalbare woningmarkt' en verkoopt deze meestal aan jonge, beginnende kopers. Maar zelfs dit bedrijf is niet immuun voor de zwakte van de markt," voegde Mould van AJ Bell eraan toe.

Er kan nog meer pijn komen voor hypotheekhouders, nu de verwachtingen voor de rentetarieven van de Bank of England zijn gestegen. Overnight index swaps gaan uit van een eindrente van 6,50%. De benchmarkrente staat momenteel op 5,00%.

"De markten zijn de afgelopen dagen blijven inzetten op hogere rentetarieven voor de Bank of England, waardoor GBP opnieuw goed bleef bieden. De swaprente gaat nu uit van een eindrente van de BoE van 6,5% tegen medio 2023 - een totaal van 150 extra basispunten aan verhogingen. Hoewel wij dit enigszins vergezocht vinden, ziet het ernaar uit dat de MPC de meest actieve centrale bank in de G10 zal zijn gedurende de rest van het jaar, wat wij zien als een duidelijk bullish signaal voor sterling - de best presterende belangrijke valuta tot nu toe dit jaar," aldus Ebury-analist Matthew Ryan.

Sterling noteerde vrijdag aan het begin van de middag op USD1,2764, een stijging ten opzichte van USD1,2690 bij het sluiten van de aandelenbeurs in Londen op donderdag. De euro handelde op USD1,0895, hoger dan USD1,0858. De dollar noteerde ten opzichte van de yen op JPY143,12, een daling ten opzichte van JPY144,23.

Goud noteerde vrijdagmiddag op USD1.916,17 per ounce, hoger dan USD1.909,01 op donderdag. Brentolie werd verhandeld op USD76,74 per vat, hoger dan USD75,23.

Door Eric Cunha, nieuwsredacteur Alliance News

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.