De rente op Amerikaanse staatsobligaties steeg naar het hoogste punt in een decennium, Europese aandelen herstelden van een dieptepunt in zes weken en de Nasdaq steeg maandag met meer dan 1% in afwachting van de bijeenkomst van de Federal Reserve op vrijdag in Jackson Hole, Wyoming.

De handel op Wall Street was gemengd, waarbij de Dow Jones Industrial en de S&P 500 vroege winsten inleverden, terwijl de technologiezware Nasdaq Composite steeg na winstoptimisme.

De olie futures eindigden lager na een rally van meer dan $1 per vat, toen de hoop op de Chinese vraag vervloog.

De Dow Jones Industrial Average daalde 36,97 punten, of 0,11%, naar 34.463,69, de S&P steeg 30,06 punten, of 0,69%, naar 4.399,77 en de Nasdaq steeg 206,81 punten, of 1,56%, naar 13.497,59.

Nvidia leidde de stijgingen onder de halfgeleideraandelen nadat HSBC haar koersdoel voor het aandeel verhoogde.

De inkomsten op woensdag zullen een andere belangrijke test zijn voor de waarderingen.

"Wall Street heeft het moeilijk om te beslissen wat het met aandelen gaat doen," zei Edward Moya, senior marktanalist bij OANDA. "Iedereen verwacht een impact van de stijging van de rendementen, maar het lijkt erop dat techbedrijven stand hebben gehouden. Nvidia zal de sleutel zijn."

De pan-Europese STOXX 600 eindigde hoger, na een intraday stijging van maar liefst 0,9%, en herstelde van het laagste punt van zes weken van vrijdag. Energie- en mijnbouwsectoren wonnen, dankzij hogere prijzen voor ruwe olie en metalen.

De Duitse DAX steeg 0,2%, zelfs nadat officiële gegevens een hoger dan verwachte daling van de Duitse producentenprijzen in juli lieten zien.

Adyen daalde met 8,6% doordat twee effectenmakelaars de aandelen van het Nederlandse bedrijf voor digitale betalingen verlaagden nadat het bedrijf op 17 augustus niet voldeed aan de halfjaarverwachtingen.

De langetermijnrente op Amerikaanse staatsobligaties steeg, waarbij de 30-jaars rente 4,474% bereikte, het hoogste rendement sinds april 2011. Obligatierendementen bewegen omgekeerd evenredig met prijzen.

De 10-jaars Treasury bereikte 4,354%, het hoogste sinds november 2007 - voordat de ineenstorting van Lehman Brothers bijna een jaar later de Grote Financiële Crisis volledig inluidde.

"Mensen beginnen zich zorgen te maken over de (obligatie)selloff en kijken vooruit naar (Federal Reserve Chair Jerome) Powell en wat hij later deze week zegt over de piekrente," zei Seema Shah, hoofdstrateeg bij Principal Global Investors.

Het belangrijkste evenement voor deze week is de Jackson Hole conferentie van de Fed, waar de markten ervan uitgaan dat Powell zal wijzen op de stijging van de rente en de recente reeks sterke economische cijfers. De GDP Now tracker van de Atlanta Fed staat op een onstuimige 5,8% voor dit kwartaal.

Een meerderheid van de ondervraagde analisten denkt dat de Fed klaar is met verhogen, terwijl traders inzetten op een kans van 40% op een laatste verhoging van de Fed in november.

DE CENTRALE BANK VAN CHINA VERRAST

Teleurstelling woog eerder op Aziatische aandelen.

De centrale bank van China verlaagde haar eenjaarsrente met 10 basispunten en liet haar vijfjaarsrente ongemoeid. Dat was een verrassing voor analisten die voor beide een verlaging van 15 basispunten hadden verwacht, omdat het herstel in 's werelds op één na grootste economie aan kracht heeft ingeboet door een verslechterende vastgoedcrisis, zwakke bestedingen en een tuimelende kredietgroei.

"De kleine injectie van stimuleringsmaatregelen door de centrale bank van China in de kwakkelende economie is grotendeels teleurstellend gebleken gezien de omvang van de uitdagingen die in alle sectoren zijn losgebarsten, maar het heeft beleggers hoop gegeven dat er meer kan komen," zei Susannah Streeter, hoofd Geld en Markten bij Hargreaves Lansdown.

Analisten zeiden dat de bezorgdheid over de neerwaartse druk op de yuan, die dit jaar bijna 6% heeft verloren ten opzichte van de dollar, waarschijnlijk de omvang en reikwijdte van renteverlagingen zal beperken.

De Europese eenheidsmunt stond vandaag 0,2% hoger op $1,0892, terwijl de dollarindex, die de greenback volgt ten opzichte van een mandje valuta's van andere belangrijke handelspartners, om 16:19 uur ET (2019 GMT) lager stond op 103,35.

In grondstoffen noteerde Brent crude futures 34 cent lager op $84,46, een verlies van 0,4%. De Amerikaanse West Texas Intermediate crude eindigde op $80,72 per vat voor een verlies van 53 cent of 0,65%.

De spot goudprijs steeg met 0,32% naar $1.894,19 per ounce.