NIKKEI 225 
Een sterkere yen na het rapport woog over het algemeen op Japanse aandelen, vooral op autofabrikanten.
Bankaandelen stegen echter op het vooruitzicht van een steilere rentecurve, wat de winstvooruitzichten voor leningen zou verbeteren.
De Nikkei stond 1,35% lager op 32.445,82 vanaf 1256 GMT, waarbij 207 van de 225 componenten daalden, tegenover 17 die stegen en één die vlak bleef.
De bredere Topix daalde 0,92% naar 2.273,91.
De beleidsaankondiging van de BOJ komt meestal na het middagreces om 0230 GMT.
"Er blijft nog steeds onzekerheid over de uitkomst van de BOJ-vergadering," zei Maki Sawada, een strateeg bij Nomura Securities, na het bericht in de krant Nikkei.
Als de beslissing is zoals het Nikkei-artikel suggereert, zal de yen waarschijnlijk verder sterker worden, wat meer druk zal zetten op de daling van de aandelen, zei ze.
Bovendien betekent de versnelling van het binnenlandse winstseizoen, met bijna 200 bedrijven die vrijdag rapporteren en een piek van bijna 900 aankondigingen op 10 augustus, dat vanaf volgende week individuele aandelenbewegingen meer en meer uitgesproken zouden moeten worden, zei Sawada.
Het bankwezen was vrijdag verreweg de best presterende van de 33 industriële sectoren van de Tokyo Stock Exchange, met een stijging van 0,92% en een hoogste stand in acht jaar.
Verzekeraars, die ook zouden profiteren van hogere obligatierendementen, stegen 0,28%.
Dai-chi Life Holdings steeg 2,54%, terwijl Resona Holdings 1,61% toevoegde.
De best presterende Nikkei was voedingsbedrijf Nisshin na gunstige winsten.
Bij de autofabrikanten daalde Toyota Motor met 1,55% en Nissan verloor 2,53%. Toyota's vrachtwageneenheid Hino Motors tuimelde meer dan 10% en voerde de dalers op de Nikkei aan nadat de financiële resultaten teleurstelden. (Verslaggeving door Kevin Buckland; Bewerking door Nivedita Bhattacharjee)
