NIKKEI 225 
De Nikkei gleed 0,38% naar 32.801,15 bij de middagpauze, na een 0,32% hogere opening om de stijgingen op Wall Street vannacht te volgen.
De Dow Jones industrial average bereikte zijn eerste recordhoogte sinds januari 2022 nadat de Fed aangaf dat haar renteverhogingsbeleid ten einde is.
De Japanse yen handelde 0,63% hoger op 141,97, terwijl de Amerikaanse benchmark 10-jaars rente tijdens de Aziatische uren de dalingen verlengde na vannacht het laagste punt sinds augustus te hebben bereikt.
Een sterkere yen heeft de neiging om aandelen van exporteurs te schaden, omdat het de waarde van overzeese winsten in yen-termen verlaagt wanneer bedrijven deze repatriëren naar Japan.
"Japanse aandelen daalden door de sterkte van de yen en de dalende rente op schatkistpapier. Het Fed-besluit was dovisher dan verwacht," zei Takehiko Masuzawa, hoofd handel bij Phillip Securities Japan.
De bredere Topix daalde 1,11% naar 2.328,67.
De sector Auto en auto-onderdelen verloor 3,48% en werd daarmee de slechtste sector onder de 33 subindices van de Tokyo Stock Exchange.
Toyota Motor verloor 3,67% en werd daarmee de grootste rem op de Topix. Honda Motor daalde 4,04%.
De banksector daalde 3,44% met Mitsubishi UFJ Financial en Sumitomo Mitsui Financial Group die respectievelijk 3,5% en 4,33% verloren.
De verzekeringsindex daalde met 3,27%,
"Het was logisch dat deze sectoren daalden na het besluit van de Fed, maar tot nu toe waren alle slechte signalen uit de markt. Beleggers kijken nu naar de beleidsvergadering van de Bank of Japan," zei Masuzawa.
De BOJ houdt vanaf maandag haar tweedaagse beleidsvergadering.
Recruit Holdings sprong 6,62% nadat het uitzendbureau een inkoop van maximaal 200 miljard yen ($1,41 miljard) aan eigen aandelen aankondigde. ($1 = 142,1600 yen) (Verslaggeving door Junko Fujita; Bewerking door Rashmi Aich)
