Australische aandelen breidden vrijdag hun verliezen uit met een daling van meer dan 1%, nadat Wall Street vannacht onderuit ging nadat Jerome Powell, voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, zei dat extra renteverhogingen gerechtvaardigd zouden kunnen zijn.

De S&P/ASX 200 index daalde met 1,4% tot 6.887,6 tegen 2350 GMT, waarbij de meeste grote sectoren in negatief terrein handelden. De benchmarkindex was op weg naar de slechtste week sinds 22 september.

Alle drie belangrijke Amerikaanse aandelenindices sloten lager, nadat de opmerkingen van Powell leken in te gaan tegen de marktverwachtingen dat de renteverhogingscyclus van de centrale bank zijn einde had bereikt.

Op donderdag bleek uit gegevens dat de werkgelegenheid in Australië in september minder was gestegen dan verwacht, na een explosief resultaat de maand ervoor, maar dat het werkloosheidscijfer nog steeds daalde, een teken dat de arbeidsmarkt krap bleef.

Beleggers wachten nu op het cruciale inflatierapport voor het derde kwartaal op 25 oktober om de vooruitzichten van de Reserve Bank of Australia voor renteverhogingen te peilen.

"Voorlopig blijven wij verwachten dat de RBA een verlengde pauze inlast, hoewel het risico dat de rente dit jaar of begin volgend jaar wordt verhoogd, is toegenomen," zeiden analisten bij ANZ in een notitie.

Zwaargewichten in de mijnbouw leidden de verliezen met een daling van 1,9%, waarbij de topmijnen Rio Tinto en Fortescue respectievelijk 1,5% en 1,4% lager noteerden.

Aandelen van Lynas Rare Earths daalden met 1,7% nadat het bedrijf zei dat er een geplande sluiting van al haar activiteiten in Maleisië zou plaatsvinden, behalve van haar gemengde fabriek voor de verwerking van zeldzame aardmetalen in het decemberkwartaal.

De financiële sector daalde met 1,2%, waarbij de "grote vier" banken tussen 0,9% en 1,4% daalden. Technologieaandelen daalden 1,1%. Xero en Computershare daalden respectievelijk 1% en 0,9%.

Tegen de trend in stegen energieaandelen met 0,2%, terwijl goudaandelen 0,1% toevoegden.

In Nieuw-Zeeland daalde de benchmark S&P/NZX 50 index met ongeveer 1% tot 11.026,39.