De Zwitserse beursindex steeg met 1,1% en bereikte daarmee het hoogste niveau in een week, terwijl de pan-Europese STOXX 600 met 0,6% steeg en op weg was naar zijn derde opeenvolgende sessie van stijgingen.
Roche maakte een sprong van 4,3% nadat de Zwitserse geneesmiddelenproducent per ongeluk de gegevens bekendmaakte, die als positief werden ervaren, ook al is er meer informatie nodig om de doeltreffendheid van de behandeling te bevestigen.
De bredere gezondheidszorgindex steeg 0,9%.
Aan het datafront kromp de Duitse bedrijfsactiviteit in augustus in het snelste tempo in meer dan drie jaar, terwijl de dominante Franse dienstensector in augustus verder kromp, zo bleek uit een voorlopige enquête.
Los daarvan bleek uit een 'flash'-raming dat de neergang van de bedrijvigheid in de eurozone deze maand veel ernstiger is dan gedacht, waardoor traders hun weddenschappen op een renteverhoging in september hebben teruggeschroefd.
"De hoop van de ECB op een economisch herstel in de tweede helft van het jaar heeft met de gegevens van vandaag opnieuw een bittere klap gekregen," zei Christoph Weil, senior econoom bij Commerzbank.
De Duitse 10-jaars obligatierente, die wordt beschouwd als de benchmark voor Europa, daalde, terwijl rentegevoelige vastgoedaandelen met 1,8% stegen.
Het hoogtepunt van deze week is het Jackson Hole Symposium, waar toespraken van Christine Lagarde, voorzitter van de Europese Centrale Bank, en Jerome Powell, voorzitter van de Federal Reverse, zullen worden gescand op aanwijzingen voor het toekomstige monetaire beleid.
Ondanks recente stijgingen stevent de pan-Europese benchmark af op zijn slechtste maand dit jaar, nadat de hoge obligatierendementen op aandelen wogen.
Ondertussen zullen de winsten van Europese bedrijven over het tweede kwartaal naar schatting met 5% zijn gedaald, iets meer dan de 4,6% daling die vorige week werd geschat, bleek uit gegevens van Refinitiv.
Onder de individuele aandelen steeg Orsted met 3,0% nadat het Amerikaanse ministerie van Binnenlandse Zaken de bouw van een windmolenpark van 704 megawatt (MW) voor de kust van Rhode Island goedkeurde.
Bavarian Nordic steeg met 10,9% naar de top van de STOXX 600 nadat het Deense biotechbedrijf de omzetverwachtingen voor het tweede kwartaal had overtroffen.
Societe Generale steeg 2,0% nadat Morgan Stanley de Franse bank opwaardeerde van "equal-weight" naar "overweight". (Verslaggeving door Shashwat Chauhan in Bengaluru; Bewerking door Varun H K en Savio D'Souza)
