De Indiase toezichthouder op de markt zal de belangrijkste aandeelhouders, gelieerde bedrijven en verbonden entiteiten van een beursgenoteerd bedrijf beschouwen als onderdeel van een "bedrijfsgroep" nu het toezicht op investeringen door offshore fondsen in binnenlandse entiteiten wordt verscherpt, volgens een schriftelijke mededeling die door Reuters is ingezien.

Deze mededeling werd eerder deze week door aandelenbeurzen namens de toezichthouder - de Securities and Exchange Board of India (SEBI) - naar bedrijven gestuurd en is nog niet eerder gemeld.

Momenteel beschouwt SEBI verbonden partijen als onderdeel van een bedrijfsgroep. De uitgebreide definitie omvat alle dochterondernemingen, gelieerde bedrijven en verbonden partijen die in jaarverslagen of op de website van een bedrijf worden vermeld, aldus de mededeling.

SEBI heeft niet gereageerd op een e-mail van Reuters waarin om commentaar werd gevraagd.

De toezichthouder had in augustus gezegd dat offshorefondsen met meer dan 50% van hun activa in één Indiase bedrijvengroep al hun beleggers bekend moeten maken aan de bewaarbanken, via welke fondsen naar het land stromen.

De toezichthouder had echter geen definitie gegeven van "enkele ondernemingsgroep" voor de nieuwe openbaarmakingen, die vanaf 1 november binnen 90 dagen moeten plaatsvinden.

"Deze mededeling van SEBI is bedoeld om bedrijven te laten weten wat allemaal als een groep beschouwd kan worden om de offshore fondsenparticipatie in de bedrijvengroep te bepalen," zei Lalit Kumar, partner bij advocatenkantoor J Sagar Associates.

"Het is vrij uitputtend om duidelijkheid te verschaffen over wat er allemaal onder kan vallen."

De laatste mededeling van SEBI zegt verder dat als de promotor, of promotorgroep, van een bedrijf ook een belangrijke aandeelhouder is in een ander bedrijf, dat andere bedrijf beschouwd zal worden als onderdeel van dezelfde groep, zei een persoon die bekend is met de zaak, die zijn naam niet genoemd wilde worden omdat hij niet bevoegd is om met de media te spreken.

Promoters is een term die SEBI gebruikt voor grote aandeelhouders die het beleid van een bedrijf kunnen beïnvloeden. De laatste mededeling van de SEBI gaf geen drempelwaarde voor het aandelenbezit om als grootaandeelhouder te worden beschouwd.

Het beschouwen van twee verschillende entiteiten als onderdeel van één groep vanwege gemeenschappelijke aandeelhouders zou een uitdaging kunnen vormen voor grote, door families geleide groepen, zei een bedrijfsjurist die niet bij naam genoemd wil worden omdat hij niet bevoegd is om met de media te spreken. (Verslaggeving door Jayshree P Upadhyay; Bewerking door Savio D'Souza)