Wereldaandelen stegen woensdag naar het hoogste punt sinds maart 2022 en Groot-Brittannië leidde een rally in staatsobligaties toen de inflatie veel sterker daalde dan verwacht, wat de laatste impuls gaf aan de wereldwijde weddenschappen op renteverlagingen voor volgend jaar.

De olieprijzen bleven stijgen, in de greep van zorgen over verstoringen in de Rode Zee nadat de door Iran gesteunde Houthi-militanten in Jemen de aanvallen op commerciële schepen opvoerden.

De inflatie in het VK daalde in november naar het laagste percentage in meer dan twee jaar en bedroeg 3,9%, veel lager dan de 4,4% die economen gepolst door Reuters hadden verwacht, waardoor het wereldwijd minder een uitschieter werd.

Beleggers hielden rekening met bijna 140 basispunten (bps) voor renteverlagingen door de Bank of England (BoE) volgend jaar, tegen ongeveer 120 vóór de gegevens.

Hierdoor daalde de rente op tweejaars Britse obligaties met maar liefst 20 basispunten naar 4,08%, het laagste cijfer sinds mei, en de rente op de benchmark 10-jaars obligatie daalde naar 3,52%, het laagste cijfer sinds april, terwijl het pond 0,5% daalde.

"We komen zeker in het gebied van de markt die een veel te agressieve verlagingscyclus in rekening brengt, vooral wanneer de inflatie bijna dubbel zo hoog blijft als de doelstelling," zei Michael Brown, analist bij Trader X. Hij merkte op dat de herprijzing in het nieuwe jaar nieuwe druk van de BoE zou kunnen uitlokken.

Elders op de wereldwijde obligatiemarkten daalde de rente op Amerikaanse staatsobligaties en Duitse obligaties met elk 3 bp.

VERWACHTINGEN VOOR RENTEVERLAGING

Handelaren hielden vast aan hun verwachtingen van 150 basispunten renteverlagingen door de Amerikaanse Federal Reserve volgend jaar, die vorige week nog verder werden opgeschroefd toen de bank nog sterkere renteverlagingen in 2024 aankondigde.

De markten hielden vast aan deze verwachtingen, zelfs nadat Thomas Barkin, voorzitter van de Richmond Fed, dinsdag niet zei hoe de daling van de inflatie de beleidsvooruitzichten voor volgend jaar beïnvloedde, terwijl Raphael Bostic uit Atlanta zei dat er geen urgentie was om de rente te verlagen.

De renteverlagingsverwachtingen hebben ook een sterke impuls gegeven aan risicovollere activa zoals aandelen.

De wereldwijde aandelenindex van MSCI bereikte woensdag het hoogste punt sinds maart 2022 en was op weg naar zijn 10e opeenvolgende dag van stijgingen.

Europese aandelen openden licht lager, waarbij de STOXX 600 index 0,1% daalde, maar de Britse FTSE 100 steeg 0,7%.

Amerikaanse aandelenfutures handelden ook lager, hoewel de S&P 500 maandag en dinsdag met 1% steeg.

"Geopolitieke gebeurtenissen lijken op de achtergrond te zijn geraakt... hoewel de Rode Zee duidelijk een brandhaard blijft en risicovolle activa enigszins kwetsbaar maakt voor een glijvlucht als de spanningen verder oplopen, vooral te midden van dunne handelsvolumes voor Kerstmis," zei Trader X's Brown.

FOCUS RODE ZEE

Op de energiemarkten steeg Brent woensdag met nog eens 0,8% naar $79,85 per vat, na een stijging van 3,5% op maandag en dinsdag.

Amerikaanse West Texas Intermediate crude futures stegen 0,9% tot $74,58 per vat.

S&P Global Market Intelligence verwacht dat alle drie de grote scheepvaartallianties waarschijnlijk hun diensten zullen stopzetten voor 85% van alle containerovertochten van het Suezkanaal.

De aandacht gaat nu uit naar de inflatoire gevolgen van de verstoring van Suez.

"Een vermindering van de oversteek van Suez voor grondstoffen kan leiden tot een tweedeling in olie, geraffineerde olie en andere grondstoffen tussen de Aziatische en Atlantische markten, en mogelijk tot meer prijsvolatiliteit," aldus Chris Rogers, hoofd supply chain research bij S&P.

Grondstofgevoelige valuta's zoals de Noorse kroon en de Australische dollar bereikten tijdens de eerdere handel recordhoogtes in meerdere maanden.

In Azië steeg de yen met 0,3% op 143,37 ten opzichte van de dollar, na dinsdag te zijn gedaald toen de Bank of Japan het beleid handhaafde, terwijl de rente op 10-jaars Japanse staatsobligaties met nog eens 8 bp daalde naar 0,56%, het laagste niveau sinds eind juli. De Nikkei-aandelenindex sloot op een hoogste punt in vijf maanden.

Elders daalden de Chinese aandelen met meer dan 1% nadat de centrale bank, zoals verwacht, haar benchmarkrente ongewijzigd liet.

Spotgoud bleef vlak op $2.039,54 per ounce.