Beleidsmakers van de ECB maken zich steeds meer zorgen over de afzwakkende groeivooruitzichten en hoewel het debat nog open is, neemt het momentum voor een pauze in de renteverhogingen toe, meldde Reuters, waarbij het acht bronnen citeerde met directe kennis van de discussie.
De euro daalde naar een nieuw dieptepunt na de publicatie van dat rapport en bereikte het laagste punt sinds medio juni op ongeveer $1,0766 . De laatste daling was 0,3% op de dag.
De dollarindex, die de Amerikaanse valuta meet ten opzichte van zes andere valuta, steeg naar 104,25, de hoogste stand sinds 7 juni. De index is in augustus met meer dan 2% gestegen en staat op het punt om zijn verliesreeks van twee maanden te doorbreken.
Powell spreekt op het Jackson Hole Economic Policy Symposium om 1405 GMT, terwijl ECB-chef Christine Lagarde later op de dag op dezelfde bijeenkomst spreekt.
"Powell zal volhouden dat de Fed een renteverhoging in het vooruitzicht houdt, terwijl de markten minder overtuigd zijn van verdere verkrapping door de ECB," zei Jeremy Stretch, hoofd van de G10 FX-strategie bij CIBC in Londen.
"Het voelt nog steeds alsof de weg van de minste veerkracht een sterkere dollar is."
Zowel de euro als het pond sterling zijn deze week geraakt door zwakke cijfers over de bedrijfsactiviteit, waardoor beleggers hun weddenschappen op verdere renteverhogingen in de eurozone en Groot-Brittannië hebben teruggeschroefd.
Sterling bereikte zijn laagste niveau sinds juni op ongeveer $1,2560, voordat het zijn verliezen afbouwde tot ongeveer $1,2591 en slechts een fractie lager handelde.
Het is deze week ongeveer 1% gedaald en op weg naar de grootste wekelijkse daling in vijf weken.
De dollarindex daarentegen ligt op koers voor zijn zesde achtereenvolgende week van stijgingen, geholpen door tekenen van veerkracht in de Amerikaanse economie die de argumenten voor een langere renteverhoging hebben versterkt.
Gegevens van vannacht toonden ook aan dat het aantal Amerikanen dat nieuwe aanvragen indiende voor werkloosheidsuitkeringen vorige week is gedaald, omdat de omstandigheden op de arbeidsmarkt krap bleven.
"Hoewel het erop lijkt dat de Fed klaar is met het verhogen van de rente; hoe lang houden ze de rente op dit niveau? Dat is de hamvraag," zei Tom Hopkins, portefeuillebeheerder bij BRI Wealth Management.
"De markt verwacht dat de centrale bank in mei volgend jaar zal beginnen met het verlagen van de rente, maar ik zou daar op dit moment sceptisch tegenover staan, omdat het economische plaatje monetaire versoepeling misschien niet rechtvaardigt."
Futures voorspellen dat de overnight rente van de Fed tot juni 2024 boven de 5% zal blijven, met ongeveer 100 basispunten aan renteverlagingen in de tweede helft. Begin augustus gokte de markt op een renteverlaging van ongeveer 130 basispunten volgend jaar.
De yen verzwakte met 0,16% tot 146 per dollar, terwijl de Aziatische valuta zich ophield op het niveau waarop de Japanse autoriteiten vorig jaar hebben ingegrepen.
De Australische dollar was weinig veranderd rond $0,642, terwijl de Nieuw-Zeelandse dollar 0,3% daalde naar $0,590.
