* Aziatische aandelenmarkten: https://tmsnrt.rs/2zpUAr4

* Nikkei bereikt recordhoogte van 33 jaar in aanloop naar beleidsvergadering BOJ

* Chinese aandelen stijgen voor 5e dag op rij; Hongkong daalt

* FX in smalle range, met euro, pond sterling dichtbij hoogste punten voor meerdere weken

* De Amerikaanse kortetermijnrente daalt na het bereiken van de top in 3 maanden.

SYDNEY, 14 juni (Reuters) - Aziatische aandelen hadden moeite om tractie te vinden en de dollar was ingetogen nu de markt zich richt op de kans op een minder agressieve Federal Reserve tijdens haar beleidsvergadering die woensdag wordt afgesloten.

Er wordt algemeen verwacht dat de Fed zal wachten met het verhogen van de rente na een zwakker Amerikaans inflatierapport en de voorzichtige stemming van beleggers zal zich waarschijnlijk uitbreiden naar Europa wanneer de markten openen.

De pan-regionale Euro Stoxx 50 futures staat 0,2% lager. Zowel de S&P 500 futures als de Nasdaq futures bleven vlak, nadat Amerikaanse aandelen vannacht naar de hoogste waarden in 14 maanden stegen.

In Azië noteerde MSCI's breedste index van aandelen in Azië-Pacific buiten Japan 0,2% lager, na in de voorgaande sessie met 1,1% te zijn gestegen naar het hoogste punt in twee maanden.

De Nikkei in Tokio bleef het echter beter doen en steeg met 1,6% naar een nieuw hoogste punt in 33 jaar, toen beleggers de terugkeer van de inflatie toejuichten in combinatie met het soepele beleid van de Bank of Japan.

Chinese blue chips stegen met 0,2%, waarmee ze de vijfde opeenvolgende sessie van stijgingen markeerden en wegtrokken van de dieptepunten van 2023, na hoop op meer economische stimuleringsmaatregelen. De Hang Seng-index van Hongkong stond echter 0,4% lager door zorgen over de vraag of de stimulans genoeg zou zijn om een haperende economie nieuw leven in te blazen.

Analisten gepolst door Reuters verwachten dat de centrale bank van China donderdag voor het eerst in 10 maanden de leenkosten van beleidsleningen op middellange termijn zal verlagen, na een verlaging van een beleidsrente op korte termijn.

Gisteravond bleek uit het veelbekeken CPI-rapport van de VS dat de prijzen in mei nauwelijks waren gestegen, met slechts 0,1% ten opzichte van de voorgaande maand. Op jaarbasis stegen de consumentenprijzen met 4%, de kleinste stijging in meer dan twee jaar, na een stijging van 4,9% in april.

Dat leidde ertoe dat traders de verwachtingen voor een rentepauze door de Fed verhoogden naar 94% wanneer de tweedaagse beleidsvergadering op woensdag wordt afgesloten, maar ze zetten zich ook schrap voor de mogelijkheid van een hawkish verrassing, met een waarschijnlijkheid van 60% ingeprijsd voor een verhoging in juli, volgens CME FedWatch Tool.

"Hoewel de zachte hoofdinflatie de Fed het groene licht geeft om haar renteverhogingscyclus op donderdag te pauzeren, zal de hardnekkige kerninflatie ervoor zorgen dat de vinger van de Fed de komende maanden boven de renteverhogingsknop blijft hangen," aldus Tony Sycamore, een marktanalist bij IG.

Misschien een weerspiegeling van deze bezorgdheid: de tweejaarsrente op schatkistpapier bereikte vannacht 4,7070%, het hoogste sinds maart, voordat ze in de Aziatische uren met 4 basispunten daalde naar 4,6519%.

De benchmarkrente op 10-jaars steeg ook naar het hoogste punt in 2-1/2 weken op 3,8450%. De laatste daling was 3 basispunten naar 3,8056%.

"Wij denken dat het een hawkish pauze wordt, omdat de Fed benadrukt dat de hiking cyclus misschien nog niet gedaan is. Of de pauze overgaat in een skip, hangt af van de binnenkomende gegevens," zei Eugene Leow, senior rentestrateeg bij DBS Bank.

Aanhoudende inflatiedruk elders houdt de markten nerveus. Gegevens waaruit blijkt dat de loonstijging in het VK in de drie maanden tot april snel is gestegen, kunnen de zaken bemoeilijken voor de Bank of England, die volgende week haar monetaire beleidsbeslissing zal bespreken.

De korte Duitse rente steeg vannacht naar een hoogste punt in 3 maanden, toen beleggers uitkeken naar het rentebesluit van de Europese Centrale Bank op donderdag. Verwacht wordt dat de ECB de rente met nog een kwart punt zal verhogen en in juli opnieuw, voordat ze de rest van het jaar een pauze inlast.

De Amerikaanse dollar bleef woensdag in een nauwe bandbreedte onder druk staan op 103,29 ten opzichte van zijn belangrijkste collega's, net iets boven het laagste punt van drie weken dat het vannacht bereikte.

De euro schommelde op $1,0789 na het raken van een drieweekse top van $1,0823 vannacht, terwijl het pond sterling zich vestigde op $1,2607, dicht bij een hoogste punt in een maand van $1,2625 dat dinsdag werd bereikt.

De olieprijzen draaiden eerdere verliezen om na een boost van 3% op de beleidsrenteverlaging van China. De Amerikaanse ruwe futures bleven stabiel op $69,42 per vat, terwijl de Brent ruwe futures met 0,2% stegen naar $74,41 per vat.

De goudprijs stond 0,3% hoger op $1.948,48 per ounce.