De herprijzing door de Fed volgde op het fantastische Amerikaanse banenrapport van vrijdag, dat de marktverwachtingen ver overtrof en de Amerikaanse obligatierente deed stijgen, waardoor de valuta van het land een boost kreeg.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties steeg maandag verder nadat Fed-voorzitter Jerome Powell zei dat de centrale bank "het wat tijd kan geven" voordat hij de rente verlaagt.
De Japanse yen daalde naar het laagste punt sinds begin december in de vroege Aziatische handel op 148.82 per dollar, maar stabiliseerde daarna op 148.43.
Ondertussen daalde de euro met 0,26% op $1,0762, ongeveer het laagste punt sinds medio december.
De bewegingen hielpen de dollarindex met 0,12% te stijgen naar 104,17, de hoogste stand sinds 11 december.
"De markten blijven heen en weer geslingerd worden door gegevens en toespraken van centrale banken," zei Chris Turner, global head of markets bij ING.
"De verrassend sterke Amerikaanse banencijfers van vrijdag zetten vraagtekens bij het standpunt van de Fed dat de arbeidsmarkt beter in balans komt."
In een interview met de CBS nieuwsshow "60 Minutes" dat zondagnacht werd uitgezonden en donderdag werd afgenomen, zei Powell dat de Fed "voorzichtig" zou kunnen zijn in haar beslissing wanneer ze haar basisrente gaat verlagen.
Hij zei dat een sterke economie de centrale bankiers de tijd gaf om vertrouwen op te bouwen dat de inflatie zou blijven afnemen.
"Redenen voor een bullish USD-trend blijven zich vermenigvuldigen... en nu moeten de markten Powells terughoudendheid bij het verlagen van de rente in maart serieus heroverwegen," zei Charu Chanana, hoofd FX-strategie bij Saxo Bank.
RENTEVERLAGINGSVERWACHTINGEN
Fed funds futures geven nu aan dat de Fed dit jaar voor ongeveer 120 basispunten (bps) aan versoepeling heeft ingeprijsd, tegen ongeveer 150 bps eind vorig jaar.
Een verlaging in maart wordt nu gezien als een mogelijkheid van ruwweg 16%, tegen ongeveer 50% een week geleden.
Sterling daalde met 0,17% naar $1,2612, ongeveer het laagste punt in twee weken.
Het pond vertoonde weinig reactie op herziene gegevens die aangaven dat de werkloosheid in Groot-Brittannië in de drie maanden tot november rond de 3,9% lag, vergeleken met een eerdere experimentele schatting van 4,2%.
De Aussie was het laatst 0,16% lager op $0,6501, na in de Aziatische handel tot $0,6487 te zijn gezakt.
De rente op schatkistpapier steeg opnieuw op de verwachting dat de rente in de V.S. langer zal duren, waarbij de tweejaars rente, die normaal gesproken de renteverwachtingen op de korte termijn weerspiegelt, het laatst met 8 basispunten steeg naar 4,445%, na een sprong van 18 basispunten op vrijdag.
Elders bleef de Chinese centrale bank de officiële richtkoers gebruiken om haar valuta stabiel te houden, nadat ze de middenkoers voor de yuan 1018 pips steviger vaststelde dan de schatting van Reuters, de grootste afwijking sinds november 2023.
Dat ondersteunde de onshore yuan licht, hoewel de yuan nog steeds moeite had met een sterkere greenback en de binnenlandse sessie afsloot op 7.1982 per dollar, de zwakste slotkoers sinds 17 november.
Het belangrijkste evenement op de economische kalender is de ISM non-manufacturing survey later op de dag, die een indruk zal geven van de gezondheid van de Amerikaanse economie in januari.
Gegevens van maandag toonden aan dat de Duitse export in december meer dan verwacht is gedaald door de zwakke wereldwijde vraag.
