Onder een groot aantal zwaargewichten van de Federal Reserve die maandag spraken, lieten sommigen doorschemeren dat de centrale bank het monetaire beleid nog verder moet verkrappen.
Neel Kashkari, voorzitter van de Fed van Minneapolis, zei dat de Amerikaanse rente misschien "ten noorden van 6%" moet stijgen om de inflatie terug te brengen naar de Fed-doelstelling van 2%, terwijl James Bullard, voorzitter van de St. Louis Fed, zei dat de centrale bank dit jaar misschien nog een half punt moet verhogen.
Ten opzichte van de Japanse yen steeg de greenback in de Aziatische handel naar een piek van 138,88 in bijna zes maanden, als gevolg van het schrille contrast tussen een nog steeds heroïsche Fed en een ultradovistische Bank of Japan. De dollar stond het laatst 0,11% lager op 138,44 yen.
"De markten gaan uit van een langere renteverhoging door de Fed", aldus Tina Teng, marktanalist bij CMC Markets. "De Amerikaanse inflatie ligt nog steeds ver boven de doelstelling ... en op korte termijn is de economie veerkrachtig.
"Ik denk niet dat de Fed snel zal beginnen met het verlagen van de rente.
De geldmarkten gaan uit van een kans van ongeveer 20% dat de Fed de rente volgende maand opnieuw met 25 basispunten verhoogt en hebben de verwachtingen voor renteverlagingen later dit jaar teruggeschroefd, waarbij de rente in december boven de 4,7% blijft.
Evenzo hield de greenback de offshore yuan vast in de buurt van zijn recente laagste punt in vijf maanden en kocht hij voor het laatst 7,0586.
China hield maandag zijn referentietarieven voor leningen ongewijzigd, omdat een verzwakkende yuan en toenemende rendementsverschillen met de Verenigde Staten de mogelijkheden beperkten voor een aanzienlijke monetaire versoepeling om het post-COVID economisch herstel van het land te ondersteunen.
De euro daalde met 0,05% naar $1,0808 en is tot dusver bijna 2% in de maand gedaald ten opzichte van een sterkere dollar, waarmee twee maanden van winst op rij zijn omgeslagen.
Het pond bleef grotendeels onveranderd op $1,2436.
Flash PMI-cijfers voor de eurozone, het VK en de Verenigde Staten worden later op dinsdag verwacht, na de PMI-cijfers voor Japan eerder op de dag.
De Japanse verwerkende industrie is in mei voor het eerst in zeven maanden gegroeid, terwijl de dienstensector een recordgroei bereikte, doordat het post-COVID-herstel de bedrijfsomstandigheden verbeterde.
'X-DATE' LOOMT
De beleggers maakten zich ook zorgen over de naderende deadline voor het schuldenplafond in de Verenigde Staten, wat het risicosentiment drukte en de safe-haven Amerikaanse dollar ondersteunde.
President Joe Biden en House Speaker Kevin McCarthy beëindigden de besprekingen op maandag zonder overeenstemming over hoe het schuldplafond van $31,4 biljoen van de Amerikaanse overheid te verhogen en zullen blijven praten met slechts 10 dagen voor een mogelijke wanbetaling.
"Het schuldenplafonddrama heeft de afgelopen weken een hoge vlucht genomen", aldus economen van Wells Fargo. "De beleidsverschillen tussen de wetgevers lijken groot nu de tijd dringt."
De rente op kortlopend Amerikaans schatkistpapier is gestegen als gevolg van de nervositeit op de markt. Het rendement op het 1-maands schatkistpapier steeg het laatst met meer dan 10 basispunten tot 5,7580%. Rendementen stijgen wanneer de obligatiekoersen dalen.
Het rendement op het schatkistpapier met een looptijd van twee maanden steeg naar het hoogste punt in drie weken: 5,4690%.
De Amerikaanse dollar handhaafde zich ten opzichte van een mandje valuta op 103,25, niet ver van het hoogste punt in twee maanden dat vorige week werd bereikt.
De Aussie daalde met 0,02% naar $0,6651, terwijl de kiwi 0,02% steeg naar $0,62865.
