Uit de notulen van de beleidsvergadering van december, die op woensdag werden vrijgegeven, bleek dat Fed-functionarissen ervan overtuigd waren dat de inflatie onder controle kwam en zich zorgen maakten over de risico's van het "te restrictieve" monetaire beleid van de centrale bank voor de economie.
Er waren echter geen duidelijke aanwijzingen over wanneer de Fed zou kunnen beginnen met het verlagen van de rente, omdat de beleidsmakers nog steeds van mening zijn dat de rente nog enige tijd restrictief moet blijven.
Ten opzichte van een mandje valuta daalde de greenback met 0,11% naar 102,29, na woensdag een piek van 102,73 in drie weken te hebben bereikt.
"Het bericht dat de rente hoog zal blijven, werpt een tweede blik op de agressieve verlaging die de markten verwachten," zei Christopher Wong, een valutastrateeg bij OCBC.
Afzonderlijke cijfers van woensdag toonden aan dat de Amerikaanse verwerkende industrie in december verder is gekrompen, hoewel het tempo van de daling is afgenomen, terwijl het aantal vacatures in de VS in november voor de derde maand op rij is gedaald, wat wijst op een versoepeling van de arbeidsmarktomstandigheden.
Recente gegevens die wijzen op een afkoelende Amerikaanse economie, blijven de weddenschappen op renteverlagingen door de Fed dit jaar ondersteunen naarmate de inflatie onder controle komt, hoewel traders verdeeld blijven over het tempo en de omvang van de versoepeling door de centrale bank.
De marktprijzen geven nu een kans van ruwweg 72% aan dat de Fed in maart zou kunnen beginnen met renteverlagingen, vergeleken met een kans van 87% een week geleden, volgens de CME FedWatch tool.
Het nauwlettend in de gaten gehouden U.S. nonfarm payrolls report verschijnt vrijdag, wat waarschijnlijk meer duidelijkheid zal geven over hoeveel ruimte de Fed heeft om de rente te verlagen.
FOCUS OP INFLATIE EUROZONE
De euro steeg met 0,25% naar $1,0950, na woensdag te zijn gedaald naar een dieptepunt van meer dan twee weken, nadat Frankrijk en andere Europese landen inflatiecijfers rapporteerden.
De markten verwachten een opleving van de inflatie in de eurozone in de decembercijfers die vrijdag worden verwacht.
Het officiële Franse bureau voor de statistiek INSEE rapporteerde een EU geharmoniseerde inflatie van 4,1% in december, zoals verwacht door economen gepolst door Reuters.
De Duitse deelstaat Noordrijn-Westfalen, de dichtstbevolkte deelstaat, meldde een inflatiecijfer van 3,5% in december, tegen 3% in november. Het landelijke inflatiecijfer van Duitsland wordt verwacht om 1300 GMT.
"Er zijn enkele risico's dat een hoger hoofdindexcijfer zal leiden tot een herprijzing van de zeer dovish renteverwachtingen van de Europese Centrale Bank," zei Francesco Pesole, FX strateeg bij ING.
"We zouden op korte termijn wat performance voor de euro kunnen zien in de crosses, maar er blijft enige verbetering in de economische vooruitzichten van de eurozone nodig om een rally duurzaam te maken".
Sterling steeg 0,25% naar $1,2694.
RISICOSENTIMENT
Elders steeg de Australische dollar, die vaak wordt gebruikt als een indicatie voor risicobereidheid, met 0,2% naar $0,6744, waarmee hij loskwam van het laagste punt van twee weken van woensdag, $0,6703.
De risicogevoelige Nieuw-Zeelandse dollar steeg ook met 0,26% naar $0,6263, na in de vorige sessie eveneens een tweewekelijks dieptepunt van $0,6221 te hebben geraakt.
De greenback steeg naar een hoogste punt in twee weken ten opzichte van de yen, nu Japan terug is van een verlengde nieuwjaarsvakantie.
De dollar piekte op 143.90 yen en wisselde voor het laatst van eigenaar op 143.71, een stijging van 0.3%.
In de geopolitiek legden Hezbollah in Libanon en het Israëlische leger verklaringen af die suggereerden dat de twee gezworen vijanden de verdere verspreiding van oorlog buiten de Gazastrook wilden vermijden, nadat een drone-aanval een Palestijnse Hamas-adjunct-leider in Beiroet had gedood.
