De BOJ trapt maandag haar tweedaagse monetaire beleidsvergadering af, en leidt daarmee een week in waarin ook de U.S. Federal Reserve en de Bank of England hun rentebesluiten zullen nemen.
Een stortvloed aan PMI-gegevens, inflatiecijfers in de eurozone en Amerikaanse nonfarm payrolls maken de week boordevol evenementen ook compleet.
"Het is zeker een drukke week," zei Carol Kong, een valutastrateeg bij Commonwealth Bank of Australia.
"De vergadering van de BOJ zal het interessantst zijn (gezien) de verhoogde speculatie over een beleidsaanpassing tijdens deze vergadering."
De yen was weinig veranderd op 149,58 per dollar, en kreeg een lichte opleving na vorige week een dieptepunt van 150,78 per dollar in één jaar te hebben bereikt.
Een recente stijging van de wereldwijde rentetarieven heeft de druk op de BOJ verhoogd om haar rentecontrole op obligaties te wijzigen, nu de speculatie toeneemt dat de dovistische centrale bank haar bestaande rentebovengrens zou kunnen verhogen tijdens de vergadering van deze week.
"Ons basisscenario blijft dat de BOJ haar monetaire beleidsinstellingen ongewijzigd laat, hoewel we erkennen dat het risico bestaat dat ze aanpassingen aan haar programma voor de beheersing van de rentecurve zal aankondigen," zei Kong.
In de bredere markt waren de valutabewegingen grotendeels gematigd, omdat traders op hun hoede bleven en het risicosentiment fragiel bleef.
De Australische en Nieuw-Zeelandse dollar gingen iets omhoog na vorige week naar een nieuw dieptepunt in 2023 te zijn gezakt, waarbij de Aussie het laatst 0,32% steeg op $0,63545.
De kiwi steeg 0,28% naar $0,5825.
Palestijnen in het noorden van Gaza meldden maandag al vroeg hevige lucht- en artillerieaanvallen toen Israëlische troepen gesteund door tanks de enclave binnendrongen met een grondaanval die leidde tot meer internationale oproepen om burgers te beschermen.
"De geopolitieke achtergrond in het Midden-Oosten blijft een dominante marktoverweging," zei Chris Weston, hoofd research bij Pepperstone.
AMERIKAANSE RENTES
Ten opzichte van de dollar daalde het Britse pond met 0,02% naar $1,21195, terwijl de euro met 0,02% daalde naar $1,0563.
De dollarindex bleef stabiel op 106,57, terwijl beleggers beoordeelden wat de recente reeks veerkrachtige Amerikaanse economische cijfers zou betekenen voor de rentevooruitzichten van de Fed.
Uit vrijdag gepubliceerde gegevens bleek dat de Amerikaanse consumentenbestedingen in september stegen doordat huishoudens meer auto's kochten en meer reisden, waardoor de bestedingen op een hoger groeipad bleven richting het vierde kwartaal.
Hoewel verwacht wordt dat de Fed de rente laag zal houden wanneer ze later deze week haar beleidsbeslissing bekendmaakt, houden de markten rekening met een kans van ongeveer 19% op een verhoging in december, volgens de CME FedWatch tool.
"Hoewel de Fed tijdens de komende vergadering zeker geen vooruitsturing in de klassieke zin zal geven, heeft ze al wel wat nuttige informatie gegeven over haar interpretatie van de recente ontwikkelingen: een meer gebalanceerde kijk op de risico's," zei Christian Scherrmann, Amerikaans econoom bij DWS.
"De vraag is hoe de beslissing om de rente te handhaven dit keer zal worden gecommuniceerd, vooral omdat de Fed nog niet in een positie verkeert om de inflatie de overwinning te verklaren."
