De dollarindex daalde met 0,2% naar 104,85, het laagste niveau in 6-1/2 weken, na vorige week met 1,4% te zijn gedaald.
De euro steeg met 0,2% naar een hoogste punt in 7-1/2 weken op $1,0756.
De wereldwijde aandelen hadden vorige week ook hun sterkste week in een jaar, toen de verwachtingen toenamen dat de Fed klaar was met het verhogen van de rente.
Andere indicatoren, zoals zwakke Amerikaanse banencijfers, zwakkere productiecijfers en een daling van de langere rente op schatkistpapier, deden de dollar ook pijn, terwijl ze rally's in het Britse pond en de Aussie-dollar aanwakkerden en ervoor zorgden dat de yen van de zwakkere kant van de 150 per dollar opveerde.
"We zeggen altijd dat slecht nieuws goed nieuws is," zei Tina Teng, een marktanalist bij CMC Markets in Auckland. "Dus het is goed dat er dan verwachtingen zijn voor de Fed en andere centrale banken om de renteverhogingscyclus eerder te beëindigen."
Ze verwacht dat de dollar tot en met november in een zwakkere trend zal blijven.
Dane Cekov, senior FX strateeg bij Nordea, noemde de bewegingen van vorige week een "overreactie" en zei dat de banencijfers een "mixed bag" waren.
"Op de korte termijn zou je nog steeds een iets zwakkere dollar kunnen zien, maar als de rally (euro-dollar) doorzet, moet hij ergens vandaan komen."
Analisten van JPMorgan zeggen dat een aanhoudende dollar selloff tekenen van verbetering in de eurozone, China en andere regio's zou vereisen, die volgens hen "nog steeds zwak" zijn.
De laatste productie-enquêtes uit China en de Europese BBP- en inflatiegegevens bevestigen dat.
De rente op staatsobligaties daalde vorige week na de zwakkere Amerikaanse cijfers en toen Fed-voorzitter Jerome Powell sprak van "evenwichtige" risico's. De Amerikaanse overheid verlaagde ook haar herfinancieringsraming voor dit kwartaal en kondigde aan dat de veilingen van langlopende schulden minder sterk zullen stijgen dan verwacht.
De rente op 2-jaars obligaties is in ongeveer twee weken tijd met 25 basispunten gedaald, terwijl de rente op 10-jaars obligaties in de buurt van een laagste punt in vijf weken bleef steken en laatst op 4,5829% stond. De voorkant van de curve blijft diep omgekeerd.
De futuresmarkten gaven 90% kans dat de Fed klaar was met renteverhogingen en 86% kans dat de eerste versoepeling al in juni zou komen.
De markten impliceren ook een kans van ongeveer 80% dat de Europese Centrale Bank de rente in april zal verlagen, terwijl de Bank of England in augustus wordt gezien als een versoepeling.
De Japanse yen daalde met 0,1% naar 149,47 per dollar. Cekov van Nordea zei dat de yen waarschijnlijk rond de 155 per dollar moet staan voordat de Japanse autoriteiten interventie overwegen of de valuta omhoog praten.
De yen bereikte vorige week 151,74 per dollar en kwam daarmee dicht in de buurt van de dieptepunten van afgelopen oktober, die de aanleiding vormden voor verschillende interventierondes voor de verkoop van dollars door de Bank of Japan.
Sterling steeg 0,3% op $1,2414. De Britse BBP-gegevens voor het vierde kwartaal worden deze week verwacht en hoewel het pond vorige week sterk steeg in een markt die zwaar short is in de valuta, is het nog steeds ongeveer 5,5% gedaald sinds de piek in juli.
Bij de cryptocurrencies bleef de bitcoin stabiel op $34.974. De risicovolle activa werden gestimuleerd door het verwachte einde van de verkrappingscycli van het beleid van de centrale banken.
De crypto-industrie is ook gefocust op het vooruitzicht van nieuwe spot bitcoin exchange-traded funds (ETF's), die de markt zouden openstellen voor meer beleggers. Hoewel er nog geen enkele is goedgekeurd, hebben verschillende bedrijven een aanvraag ingediend voor een dergelijk product.
