Europa's brede STOXX 600 benchmark steeg 0,37% naar een hoogste punt in 23 maanden, en S&P 50 futures stegen 0,2% nadat de benchmark woensdag het hoogste punt sinds januari 2022 had bereikt, op ongeveer 2% van een historisch hoogtepunt. SPX>
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan steeg met 1% en bereikte het hoogste punt sinds augustus, maar bleef achter bij wereldwijde benchmarks vanwege zwakte in China.
De vergadering van de Federal Reserve van woensdag bleef aandelen- en obligatiestieren ondersteunen. Tijdens die vergadering liet de Fed de rente onveranderd, zoals verwacht, maar de beleidsmakers planden 75 basispunten aan renteverlagingen voor 2024, en voorzitter Jerome Powell zei dat de historische verkrapping van het monetaire beleid waarschijnlijk voorbij was, nu de inflatie sneller daalt dan verwacht.
De markten hebben dat meegenomen en rekenen voor volgend jaar op ongeveer 150 basispunten aan renteverlagingen door de Fed, samen met een vergelijkbaar bedrag van de Europese Centrale Bank en 110 voor de Bank of England, ondanks dat de rentezetters bij beide Europese centrale banken zich tijdens hun vergaderingen op donderdag probeerden te verzetten tegen renteverlagingen.
"Het waren op zijn zachtst gezegd interessante 24 uur. De Fed was duidelijk milder dan verwacht en de markt is sterk gestegen dankzij dat en de opmerkingen van Powell, die voor het eerst renteverlagingen goedkeurde," zei Sebastian Vismara, senior financieel econoom bij BNY Mellon Investment Management.
"De grootste drijfveer voor de aandelenmarkten, afgezien van de wereldwijde groeiverwachtingen, zijn de Amerikaanse reële rentetarieven en het feit dat de Fed zo mild was, is echt veelzeggend. De wereldwijde markten trekken zich veel meer aan van wat de Fed doet dan de BoE of ECB."
De wereldwijde aandelenindex van MSCI steeg vandaag met 0,16%, op het hoogste punt sinds april 2022 en op weg naar een wekelijkse winst van 2,7%, de beste week sinds begin november, en op weg naar de zevende week van winst op rij.
ECB-president Christine Lagarde zei op donderdag dat beleidsmakers "helemaal niet over renteverlagingen hebben gesproken", maar vrijdag toonden PMI-activiteitsgegevens aan dat de economie van de eurozone het moeilijk heeft: de voorlopige samengestelde PMI daalde naar 47,0, slechter dan verwacht, en markeerde de zevende maand onder het 50-niveau dat groei scheidt van krimp.
Obligaties uit de eurozone stegen op de gegevens, die de mantra van de ECB om langer hoger te blijven, in twijfel trekken. De rente op Duitse 10-jaars obligaties daalde met 8 basispunten naar 2,04%, een fractie van het laagste punt in negen maanden dat een dag eerder werd bereikt. {GVD/EUR]
De Amerikaanse 10-jaarsrente stond 2 basispunten lager op 3,913%, op weg naar een wekelijkse daling van 33 basispunten, de grootste sinds de pandemische volatiliteit in maart 2020.
Er was ook aandacht voor een reeks gegevens uit China, waaruit bleek dat de fabrieks- en detailhandelssectoren in november aantrokken, maar dat sommige indicatoren niet aan de verwachtingen voldeden, wat suggereert dat het herstel nog niet solide is.
Chinese bluechips gaven eerdere winsten op en noteerden 0,3% lager en bereikten een laagste punt in vijf jaar. De Hang Seng-index van Hongkong veerde echter 2,2% op, dankzij een stijging van meer dan 3% voor Chinese vastgoedbedrijven op nieuws dat Beijing en Shanghai de aankoopbeperkingen voor huizen hebben versoepeld.
Op de valutamarkten daalde de euro met 0,28% naar $1,0961, gekwetst door de zwakke PMI-gegevens, maar behield het grootste deel van de winst van 1,1% van donderdag nadat de ECB meer toeschietelijk leek dan de Fed.
De olieprijzen stegen vrijdag, op weg naar hun eerste wekelijkse stijging in twee maanden, na te hebben geprofiteerd van een positieve voorspelling van het Internationaal Energie Agentschap (IEA) over de vraag naar olie voor volgend jaar en een zwakkere dollar.
Amerikaanse ruwe olie steeg 0,18% naar $71,7 per vat, terwijl Brent ook 0,25% steeg naar $76,80 per vat.
Spotgoud stond 0,3% hoger op $2.041,8 per ounce.
