Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan De wereldmarkten sluiten een hobbelige augustusmaand af met een beter beeld dan de trieste eerste helft van de maand - maar de onzekerheid over inflatie en rentetarieven, de economische malaise in China en de geopolitiek vertroebelen nog steeds de horizon.
Ondanks meer bewijs op woensdag dat de krappe Amerikaanse arbeidsmarkt eindelijk losser wordt, blijft de rentefuturesmarkt onbeslist over de vraag of de Federal Reserve nog een renteverhoging in petto heeft - en ziet het nog steeds 50-50 kans op nog een renteverhoging in november.
De aandacht verschuift donderdag even van de banenmarkt naar de inflatie, omdat de PCE-inflatiecijfers van juli - waar de Fed de voorkeur aan geeft - naar verwachting een stijging van de kerninflatie zullen laten zien van 4,1% naar 4,2%, omdat de jaarlijkse basiseffecten de nog steeds matige maandelijkse prijsstijgingen overschaduwen.
Dit verwarrende jaarbeeld van de inflatie werd weerspiegeld in de resultaten van de eurozone in augustus, waar de inflatie verrassend stabiel bleef op een ongewijzigde 5,3%, maar onder de verwachtingen daalde naar 6,2% wanneer voedsel en energie buiten beschouwing worden gelaten.
Maar de economische en marktproblemen in China bleven de stemming meer in het algemeen kleuren te midden van een hectische week voor internationale economische diplomatie, steunmaatregelen voor de vastgoedsector en bedrijfswinsten.
De Chinese aandelen daalden donderdag weer in het rood na gegevens die aantoonden dat de productieactiviteit in augustus voor de vijfde maand op rij was gekrompen. Hoewel de cijfers iets boven de prognoses uitkwamen, zorgde een onverwacht sterke vertraging in de dienstensector van het land voor nog een teleurstellende reactie.
Deze kriebels doorkruisten positiever nieuws voor de technologiesector van het land, omdat de race om de Amerikaanse doorbraken op het gebied van kunstmatige intelligentie bij te houden, in een hogere versnelling ging.
Vier Chinese techbedrijven, waaronder Baidu en SenseTime, lanceerden AI-chatbots aan het publiek na goedkeuring van de overheid, nu de Chinese overheid het gebruik van dergelijke producten wil uitbreiden in concurrentie met Washington.
Hoewel de aandelen in de sector bij het sluiten van de beurs hoger noteerden, werd de aanvankelijke stijging van de aandelen in de sector afgezwakt.
Met sombere bankresultaten en peilingen van de kwakkelende vastgoedsector op de achtergrond, blijft ook de geopolitiek de gemoederen bezighouden. Peking leek de G20-top van volgende week in belang te verlagen, net na alle fanfare rond een uitbreiding van de BRICS-groepering vorige week - gezien als het alternatief voor het door de VS geleide G7-blok.
De Chinese president Xi Jinping zal waarschijnlijk een top van G20-leiders in India overslaan, zo vertelden bronnen aan Reuters. Premier Li Qiang zal Beijing naar verwachting vertegenwoordigen tijdens de bijeenkomst in New Delhi op 9 en 10 september.
Over het algemeen waren de Aziatische markten vlak tot negatief - de Europese beurzen stonden hoger en de Amerikaanse futures bleven stabiel in aanloop naar de opening van donderdag. De S&P500 ligt op koers om de maand minder dan 2% lager te eindigen, maar dat zal een reeks van vijf opeenvolgende maanden van stijgingen doorbreken.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties bleef stabiel op de laagste niveaus van de week, op de achtergrond door de zwakkere banencijfers in de aanloop naar het loonstrookrapport van augustus. De dollar was steviger terwijl de euro terugviel op het inflatienieuws.
UBS-aandelen waren de grote stijgers en stegen 6,3%, waarmee ze hun hoogste niveau sinds eind 2008 bereikten, nadat de bank ook zei dat het haar ambities voor kostenbesparingen verhoogt naar meer dan $10 miljard in de hele groep.
Gebeurtenissen om donderdag in de gaten te houden: * U.S. juli persoonlijk inkomen/consumptie en PCE inflatie graadmeter, wekelijkse werkloosheidsaanvragen, Chicago augustus conjunctuurenquête * Boston Federal Reserve president Susan Collins en Atlanta Fed chef Raphael Bostic spreken; Europese Centrale Bank vice-president Luis de Guindos spreekt * U.S. Treasury veilt 4-weekse biljetten * U.S. bedrijfswinsten: Broadcom, Dollar General, Campbell Soup, Hormel Foods, Lululemon
