Uit gegevens bleek dinsdag dat de Amerikaanse arbeidskosten vorig kwartaal met een meer dan verwachte 1,2% zijn gestegen, wat duidt op een toename van de loondruk. Uit een enquête bleek ook dat het Amerikaanse consumentenvertrouwen in april verslechterde en daalde naar het laagste niveau in meer dan 1-1/2 jaar.
De rapporten kwamen een dag voordat het Federal Reserve Open Market Committee (FOMC) begint aan zijn tweedaagse vergadering, waarbij beleggers algemeen verwachten dat de centrale bank de rente ongewijzigd zal laten.
Tien van de 11 sectoren van de S&P 500 noteerden lager, aangevoerd door aandelen in de sectoren energie, vrije consumptiegoederen, materialen, industrie en technologie. Aandelen in nutsbedrijven en de gezondheidszorg boekten winst na verliezen in de vroege sessie.
De meeste aandelen van de Magnificent Seven daalden ook. Tesla daalde met 5%, Alphabet daalde met 1,1%, Nvidia verloor 1%, Microsoft verloor 1,6% en Amazon daalde met 0,6%.
"We bevinden ons nog steeds in een omgeving waar de voorspelbare reactie is om alle warmere gegevens te extrapoleren naar een sterkere inflatie en een meer havikistische reactie van de Fed," zei Garrett Melson, portefeuillestrateeg bij Natixis Investment Managers in Boston.
"Maar er is niets veranderd: de groei is nog steeds sterk, de arbeidsmarkten houden stand en uiteindelijk nemen we een kleine adempauze in het desinflatieproces," voegde Melson eraan toe.
De geldmarkten houden rekening met slechts ongeveer 31 basispunten (bps) aan renteverlagingen dit jaar, tegen ongeveer 150 bps geschat aan het begin van 2024, volgens gegevens van LSEG.
Om 02:16 uur daalde de Dow Jones Industrial Average 365,34 punten, of 0,95%, naar 38.020,75, de S&P 500 verloor 41,94 punten, of 0,82%, naar 5.074,23 en de Nasdaq Composite verloor 165,79 punten, of 1,04%, naar 15.817,29.
Aandelen van GE HealthCare krompen 13,3% nadat de omzet over het eerste kwartaal niet voldeed aan de ramingen van analisten, 3M won 3,3% nadat het een beter dan verwachte kwartaalwinst rapporteerde.
Eli Lilly, een medicijnproducent, steeg met 6% nadat het zijn winstverwachting voor het hele jaar verhoogde. PayPal steeg 2% na het verhogen van de aangepaste winstverwachting voor het hele jaar.
McDonald's veerde op van vroege verliezen en steeg 0,1% nadat het bedrijf voor het eerst in twee jaar de winstramingen voor het kwartaal niet haalde.
Van de 265 bedrijven in de S&P 500 die tot nu toe hun winst over het eerste kwartaal hebben gerapporteerd, versloeg 79,2% de analistenramingen, vergeleken met het langetermijngemiddelde van 67%, volgens gegevens van LSEG I/B/E/S. Op de NYSE waren er meer dalers dan stijgers met een ratio van 3,76 tegen 1. Op de Nasdaq stegen 1.225 aandelen en daalden er 2.880, omdat het aantal dalende aandelen 2,35 keer groter was dan het aantal stijgende aandelen.
De S&P 500 noteerde 18 nieuwe 52-weeks highs en 6 nieuwe lows, terwijl de Nasdaq 45 nieuwe highs en 99 nieuwe lows noteerde.
